Regolamento (UE) 2020/1302

Regolamento delegato (UE) 2020/1302 – commissioni ESMA per le CCP di paesi terzi

Il regolamento dà attuazione all’articolo 25 quinquies del regolamento (UE) n. 648/2012 (EMIR) e definisce il sistema di commissioni dovute all’ESMA per il riconoscimento e la vigilanza delle controparti centrali stabilite in paesi terzi. La logica sottostante, richiamata nei considerando, è quella del recupero integrale dei costi sostenuti dall’ESMA, con una ripartizione proporzionata al livello di attività e alla rilevanza sistemica della CCP.

Ambito soggettivo e classificazione delle CCP

Il regolamento riguarda tutte le CCP stabilite in paesi terzi che chiedono il riconoscimento ai sensi dell’articolo 25 EMIR e quelle già riconosciute dall’ESMA. Il testo distingue tra:

• CCP di classe 1: riconosciute ai sensi dell’articolo 25, paragrafo 2, senza qualificazione di rilevanza sistemica;
• CCP di classe 2: CCP di rilevanza sistemica o suscettibili di diventarlo per la stabilità finanziaria dell’Unione o di uno o più Stati membri, riconosciute ai sensi dell’articolo 25, paragrafo 2 ter.

Commissioni di riconoscimento

Per la domanda di riconoscimento è dovuta una commissione base di 50 000 EUR. Tale importo è dovuto da ogni CCP di paese terzo che presenta l’istanza di riconoscimento. Se l’ESMA qualifica la CCP come classe 2, si aggiunge una commissione ulteriore di 360 000 EUR, giustificata dai maggiori costi istruttori e di valutazione connessi sia alla verifica delle condizioni rafforzate di riconoscimento, sia alla valutazione della conformità comparabile rispetto ai requisiti EMIR (articolo 25, paragrafo 2 ter).

La commissione aggiuntiva è dovuta anche quando una CCP già riconosciuta viene successivamente riclassificata come classe 2 a seguito del riesame periodico della rilevanza sistemica previsto dall’articolo 25, paragrafo 5, o dall’articolo 89, paragrafo 3 quater, EMIR.

Commissioni annuali per le CCP riconosciute

Le CCP riconosciute sono tenute a versare una commissione annuale. Per le CCP di classe 1, l’importo annuale è ripartito in parti uguali tra tutte le CCP riconosciute al 31 dicembre dell’anno precedente, sulla base delle spese stimate nel bilancio ESMA per le funzioni relative a tale categoria.

Per le CCP di classe 2, la commissione è costruita sul medesimo criterio base, ma viene corretta mediante un fattore di ponderazione legato al fatturato. In questo modo il regolamento differenzia il contributo in funzione dell’effettivo peso economico della CCP e del maggiore sforzo di vigilanza richiesto all’ESMA.

Fatturato rilevante e criteri di ponderazione per le CCP di classe 2

Il fatturato rilevante è costituito dai ricavi globali derivanti dai servizi di compensazione, intesi come commissioni di partecipazione e di compensazione al netto dei costi delle operazioni, relativi all’ultimo esercizio finanziario. La CCP deve trasmettere all’ESMA, ogni anno, dati sottoposti a revisione contabile entro il 30 settembre.

Se i ricavi sono espressi in una valuta diversa dall’euro, l’ESMA procede alla conversione utilizzando il tasso medio di cambio dell’euro, calcolato sulla base del tasso di riferimento pubblicato dalla BCE. Il regolamento distingue due fasce:

• gruppo 1: fatturato annuo inferiore a 600 milioni di EUR, con fattore 1;
• gruppo 2: fatturato annuo pari o superiore a 600 milioni di EUR, con fattore 1,2.

Il fattore applicabile a ciascuna CCP di classe 2 è dato dal rapporto tra il proprio fattore di ponderazione e il fattore complessivo di tutte le CCP di classe 2 riconosciute.

Commissioni nell’anno del riconoscimento

Nel primo anno di riconoscimento la commissione annuale è calcolata in modo proporzionale al periodo dell’anno in cui l’ESMA svolge effettivamente le sue funzioni in relazione alla CCP. Se la CCP è di classe 1, il riferimento è la commissione base; se è di classe 2, il riferimento è la commissione aggiuntiva. Il regolamento evita duplicazioni prevedendo che eventuali commissioni provvisorie già pagate siano scomputate o assorbano il nuovo importo dovuto.

Condizioni di pagamento, fatturazione e mancati pagamenti

Tutte le commissioni devono essere corrisposte in euro. In caso di ritardo, si applicano gli interessi di mora previsti dall’articolo 99 del regolamento finanziario (UE, Euratom) 2018/1046. Le comunicazioni tra ESMA e CCP avvengono per via elettronica.

Per le commissioni di riconoscimento, la commissione base è pagata al momento della presentazione della domanda, salvo il caso in cui l’atto di esecuzione previsto dall’articolo 25, paragrafo 6, EMIR per il paese terzo non sia ancora stato adottato: in tal caso il pagamento è differito alla data di entrata in vigore di tale atto. La commissione aggiuntiva è fatturata con nota di addebito e deve essere pagata con almeno 30 giorni di intervallo tra nota e scadenza.

Le commissioni di riconoscimento non sono rimborsabili, né in caso di ritiro della domanda né in caso di rigetto del riconoscimento. Anche le commissioni annuali versate non sono rimborsabili.

Commissioni annuali ordinarie e transitorie

Le commissioni annuali ordinarie devono essere versate entro il 31 marzo di ogni anno; l’ESMA invia la relativa nota di addebito entro il 1° marzo. Per l’anno del riconoscimento, l’importo e la scadenza sono indicati nella nota di addebito, con un termine minimo di 30 giorni tra invio e pagamento.

Per le CCP di paesi terzi già riconosciute alla data di entrata in vigore del regolamento, è prevista una commissione annuale provvisoria di 50 000 EUR per il 2020 e per gli anni successivi fino alla conclusione del riesame della rilevanza sistemica e fino alla definizione finale della loro posizione (riconoscimento come classe 1 o 2, oppure rifiuto). Per il 2020 il pagamento deve avvenire entro 30 giorni dall’entrata in vigore; per gli anni successivi entro il 31 marzo.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.