Direttiva 2009/110

Oggetto e ambito di applicazione

L’articolo 1 delimita la disciplina all’emissione di moneta elettronica e alle categorie di emittenti riconosciute dagli Stati membri: enti creditizi, istituti di moneta elettronica, uffici postali autorizzati, BCE, banche centrali nazionali e autorità pubbliche quando agiscono in veste pubblica. Il titolo II regola avvio, esercizio e vigilanza prudenziale degli istituti di moneta elettronica. Sono previste esclusioni per gli strumenti esentati della direttiva 2007/64/CE e per il valore monetario utilizzato per operazioni di pagamento ai sensi di tale direttiva.

Definizioni chiave

L’articolo 2 definisce: istituto di moneta elettronica, come persona giuridica autorizzata a emettere moneta elettronica; moneta elettronica, come valore monetario memorizzato elettronicamente, incluso magneticamente, rappresentato da un credito verso l’emittente, emesso contro fondi e accettato da soggetti diversi dall’emittente; emittente di moneta elettronica; e moneta elettronica in circolazione, calcolata come media delle passività finanziarie connesse alla moneta elettronica emessa nei sei mesi civili precedenti.

Regime prudenziale generale e partecipazioni qualificate

L’articolo 3 estende, se compatibili, vari articoli della direttiva 2007/64/CE agli istituti di moneta elettronica. Impone la comunicazione preventiva di ogni modifica rilevante alle misure di tutela dei fondi e disciplina l’acquisizione/cessione di partecipazioni qualificate secondo soglie del 20%, 30% e 50%, con poteri di opposizione e sanzione delle autorità competenti. Sono previste regole sulla distribuzione e sul rimborso tramite soggetti che agiscono per conto dell’istituto; resta però vietata l’emissione tramite agenti, salvo la prestazione di alcuni servizi di pagamento tramite agenti alle condizioni della direttiva 2007/64/CE.

Capitale iniziale e fondi propri

L’articolo 4 richiede un capitale iniziale non inferiore a 350.000 EUR. L’articolo 5 stabilisce che i fondi propri non possono essere inferiori al maggiore tra i requisiti derivanti dall’attività di pagamento e quelli relativi alla moneta elettronica: per quest’ultima si applica il metodo D, pari ad almeno il 2% della moneta elettronica media in circolazione. Sono previste regole per l’uso di percentuali rappresentative quando la moneta in circolazione non sia nota in anticipo, facoltà delle autorità di aumentare o ridurre fino al 20% i requisiti in base al profilo di rischio, obbligo di evitare il computo multiplo nei gruppi e possibilità di esenzione per istituti inclusi nella vigilanza consolidata di enti creditizi capogruppo.

Attività consentite e divieto di raccolta del risparmio

L’articolo 6 consente, oltre all’emissione di moneta elettronica, la prestazione di servizi di pagamento, la concessione di crediti connessi a determinati servizi di pagamento nei limiti della direttiva 2007/64/CE, servizi operativi e accessori, gestione dei sistemi di pagamento e altre attività lecite. È espressamente vietata la raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili dal pubblico. I fondi ricevuti dai detentori devono essere immediatamente scambiati in moneta elettronica e non sono qualificati come depositi; i crediti non possono essere concessi utilizzando i fondi ricevuti in cambio di moneta elettronica.

Tutela dei fondi ricevuti

L’articolo 7 impone la salvaguardia dei fondi ricevuti in cambio della moneta elettronica secondo l’articolo 9 della direttiva 2007/64/CE. I fondi ricevuti tramite strumenti di pagamento non devono essere tutelati fino all’accredito o alla messa a disposizione all’istituto, ma in ogni caso entro cinque giornate operative dall’emissione. Sono individuate le attività sicure e a basso rischio, con richiamo a categorie dell’allegato I della direttiva 2006/49/CE e agli OICVM che investano esclusivamente in tali attività; le autorità possono escludere taluni attivi dalla qualifica di basso rischio. Gli Stati membri possono scegliere il metodo di tutela applicabile.

Regole per succursali di paesi terzi

L’articolo 8 vieta di accordare alle succursali di istituti con sede sociale al di fuori della Comunità un trattamento più favorevole rispetto alle succursali di istituti stabiliti nell’Unione. Le autorità competenti devono notificare alla Commissione tutte le autorizzazioni rilasciate a tali succursali. È prevista la possibilità di accordi con paesi terzi per garantire un trattamento identico in tutta la Comunità.

Deroghe facoltative per piccoli emittenti

L’articolo 9 consente deroghe, totali o parziali, agli articoli 3, 4, 5 e 7 per persone giuridiche la cui moneta elettronica media in circolazione non superi il limite stabilito dallo Stato membro, comunque non oltre 5.000.000 EUR, e purché i soggetti responsabili non abbiano condanne per reati finanziari o di riciclaggio/finanziamento del terrorismo. Sono previste notifiche alla Commissione entro il 30 aprile 2011, aggiornamenti immediati e relazioni annuali. Se vengono meno le condizioni, la persona giuridica deve chiedere autorizzazione entro 30 giorni civili; in mancanza, non può emettere moneta elettronica.

Emissione, rimborso e divieto di interessi

Gli articoli 10 e 11 vietano l’emissione di moneta elettronica a soggetti non autorizzati e impongono l’emissione al valore nominale contro ricevimento di fondi. Il detentore ha diritto al rimborso in qualsiasi momento, al valore nominale, e il contratto deve indicare chiaramente le condizioni di rimborso e le spese. È ammessa una commissione solo nei casi espressamente previsti e deve essere proporzionata ai costi reali. L’articolo 12 vieta interessi o altri benefici legati al tempo di detenzione della moneta elettronica.

Reclami e ricorsi extragiudiziali

L’articolo 13 estende, in quanto compatibile, il capo 5 del titolo IV della direttiva 2007/64/CE agli emittenti di moneta elettronica per le controversie relative agli obblighi del titolo III, assicurando procedure di reclamo e ricorso extragiudiziali.

Armonizzazione, riesame e misure di attuazione

L’articolo 16 prevede un’armonizzazione piena, salvo le eccezioni espressamente indicate, vietando agli Stati membri di mantenere o introdurre disposizioni diverse nelle materie armonizzate. L’articolo 17 impone alla Commissione una relazione entro il 1° novembre 2012 sull’applicazione e l’impatto della direttiva. Gli articoli 14 e 15 attribuiscono alla Commissione poteri di adeguamento tecnico e di applicazione coerente delle esenzioni, tramite procedura di regolamentazione con controllo.

Disposizioni transitorie e abrogazione

L’articolo 18 consente agli istituti già operativi prima del 30 aprile 2011 di continuare temporaneamente l’attività secondo il vecchio regime, con verifica entro il 30 ottobre 2011 e, per i soggetti della deroga dell’articolo 8 della direttiva 2000/46/CE, fino al 30 aprile 2012. L’articolo 21 abroga la direttiva 2000/46/CE dal 30 aprile 2011, salvo le disposizioni transitorie.

Recepimento e termine di trasposizione

L’articolo 22 impone agli Stati membri di adottare e pubblicare le disposizioni di recepimento entro il 30 aprile 2011 e di applicarle da tale data. Le misure nazionali devono contenere un riferimento alla direttiva o esserne corredate alla pubblicazione. Gli Stati membri devono inoltre comunicare alla Commissione il testo delle disposizioni essenziali di diritto interno nel settore disciplinato.