Sentenza del 20/02/2017 n. 45 - Comm. Trib. Prov. Alessandria

Esito

La controversia

Il ricorso riguardava la rettifica in aumento del valore, ai fini dell’imposta di successione, delle quote detenute dal de cuius in società fallite o sottoposte a concordato preventivo, nonché dei crediti derivanti da finanziamenti soci. Il contribuente sosteneva che tali partecipazioni fossero prive di valore effettivo e non commerciabili, poiché riferite a società insolventi, e che i finanziamenti soci costituissero crediti chirografari rimborsabili soltanto dopo l’integrale soddisfacimento degli altri creditori; di conseguenza, il loro valore economico era da considerarsi nullo o comunque non superiore a quello effettivamente recuperabile.

La decisione

La revisione in aumento del valore delle quote sociali è stata ritenuta nulla, perché le partecipazioni in società fallite o in concordato preventivo non presentavano un valore commerciale effettivo. È stata ritenuta nulla anche la valutazione dei finanziamenti soci, poiché i relativi crediti erano chirografari e subordinati, nella pratica, al pagamento integrale degli altri creditori, risultando quindi privi di valore recuperabile. L’avviso di liquidazione è stato pertanto annullato o comunque disconosciuto nella parte fondata su tali maggiori valori.

Massime di principio

• Nella valutazione delle quote sociali ai fini successori non è sufficiente applicare automaticamente criteri astratti o contabili: occorre considerare la reale situazione patrimoniale della società e l’effettiva commerciabilità della partecipazione.
• Le quote di società fallite o sottoposte a concordato preventivo possono avere valore nullo quando, alla data rilevante, non risultino concretamente liquidabili o non presentino prospettive realistiche di distribuzione agli soci.
• I finanziamenti soci devono essere valutati in base alla concreta possibilità di rimborso. Se il credito è chirografario, subordinato rispetto agli altri debiti e la massa attiva appare insufficiente, il suo valore può essere pari a zero o comunque limitato al presumibile importo effettivamente recuperabile.
• L’Amministrazione finanziaria deve motivare adeguatamente la rettifica e dimostrare perché il valore attribuito alle partecipazioni o ai crediti sia realistico, tenendo conto delle procedure concorsuali in corso.
• La situazione deve essere valutata con riferimento alla data rilevante per l’imposta di successione: eventi successivi possono assumere rilievo solo se dimostrano una condizione già esistente a quella data.