Provvedimento AGCM C12532 n. 30656 del 06/06/2023

Conad Nord Ovest / rami d'azienda Bennet

L'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ha esaminato l'acquisizione, da parte di Conad Nord Ovest Società Cooperativa tramite la società associata Nordovest Insieme S.r.l., di tre rami d'azienda di Bennet S.p.A. relativi a punti vendita nella GDO localizzati a Torino, Ovada e Verbania. Il provvedimento conclude per la non necessità dell'istruttoria, ritenendo l'operazione non idonea a determinare ostacoli significativi alla concorrenza.

Le parti

Conad Nord Ovest è una delle cinque cooperative aderenti al sistema CONAD e opera nella distribuzione di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo attraverso circa 600 punti vendita diretti e associati. La cooperativa opera in specifiche aree territoriali del Nord e Centro Italia, mentre Nordovest Insieme S.r.l. è una sua partecipata/associata, con capitale detenuto in maggioranza da imprenditori soci Conad NO e per circa il 43% dalla stessa cooperativa.

Il ramo d'azienda target è costituito da tre unità di Bennet S.p.A.: un ipermercato a Torino, un supermercato a Ovada (AL) e una frazione di ipermercato a Verbania, equivalente a un supermercato. Il fatturato complessivo dei punti vendita target nel 2021 è stato pari a circa 33 milioni di euro.

Descrizione dell'operazione

L'operazione consiste nell'acquisizione di tali rami d'azienda da parte di Conad NO per il tramite di Nordovest Insieme. Due dei punti vendita, quelli di Torino e Ovada, risultavano già acquisiti il 31 gennaio 2023; il terzo era disciplinato da un distinto accordo successivo. Proprio quest'ultimo, sommato agli altri, ha determinato il superamento della soglia dei 32 milioni di euro di fatturato del target, facendo scattare l'obbligo di notifica dell'intera operazione.

Qualificazione giuridica e disciplina applicabile

L'AGCM qualifica l'operazione come concentrazione ai sensi dell'art. 5, comma 1, lettera b), L. 287/1990, in quanto comporta l'acquisizione del controllo di parti di impresa. Il provvedimento afferma che non ricorrono le condizioni per l'applicazione del Regolamento CE n. 139/2004 e che, pertanto, la concentrazione è soggetta alla disciplina nazionale e alla notifica preventiva di cui all'art. 16, comma 1, L. 287/1990.

La notifica è dovuta perché:

• il fatturato totale realizzato in Italia dall'insieme delle imprese interessate supera 532 milioni di euro;
• il fatturato realizzato in Italia dalle imprese oggetto di acquisizione supera 32 milioni di euro.

Mercati rilevanti del prodotto

L'operazione riguarda il settore della vendita al dettaglio di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo attraverso punti vendita della Grande Distribuzione Organizzata (GDO). L'Autorità richiama la tradizionale distinzione tra:

• Grande Distribuzione (GD), cioè catene organizzate in forma di impresa o gruppo di imprese;
• Distribuzione Organizzata (DO), costituita da soggetti giuridicamente distinti che operano con medesime insegne o identificativi sulla base di formule associative.

Nel settore GDO vengono poi distinti, in base a dimensione e caratteristiche del punto vendita, ipermercati, supermercati, superette e discount. Coerentemente con i precedenti più recenti, l'AGCM include anche i discount nei mercati rilevanti delle tipologie di vendita corrispondenti.

I mercati merceologici rilevanti richiamati sono:

• mercato delle superette, comprensivo di punti vendita tra 100 e 2.499 mq;
• mercato dei supermercati, comprensivo di punti vendita da 100 mq in su;
• mercato degli ipermercati, comprensivo di punti vendita da 400 mq in su.

Mercati geografici rilevanti

Sotto il profilo geografico, l'Autorità conferma mercati locali delimitati da curve isocrone centrate sui punti vendita target. Le soglie richiamate sono:

• 10 minuti di guida per il mercato delle superette;
• 15 minuti di guida per i mercati dei supermercati e degli ipermercati.

Nel caso di specie, i mercati interessati sono:

• il mercato dei supermercati per i punti vendita di Ovada e Verbania;
• il mercato degli ipermercati per il punto vendita di Torino.

Valutazione degli effetti concorrenziali

A livello nazionale, Conad detiene nel comparto GDO una quota di circa il 15%, che aumenterebbe in misura trascurabile per effetto dell'operazione. Anche l'impatto sulla centrale di acquisto Conad-Finiper è considerato marginale: la quota nazionale attuale è circa del 17%, inferiore a quella della supercentrale ESD.

Sul piano locale, l'AGCM osserva che nei mercati di Ovada e Verbania il gruppo Conad non era presente e quindi l'operazione comporta un ingresso ex novo. Nel mercato di Torino, invece, la nuova entità post-merger raggiungerebbe una quota congiunta di circa l'11%, con un incremento inferiore al 2%.

Il provvedimento evidenzia inoltre la presenza di operatori concorrenti qualificati, anche con quote superiori, tra cui Carrefour (22%), Selex (16%) e PAM (13%).

Esito del procedimento

Alla luce delle quote di mercato e della struttura concorrenziale dei mercati interessati, l'Autorità conclude che la concentrazione non ostacola in misura significativa la concorrenza effettiva e non determina la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante, ai sensi dell'art. 6, comma 1, L. 287/1990.

Di conseguenza, ai sensi dell'art. 16, comma 4, L. 287/1990, l'AGCM delibera di non avviare l'istruttoria. Non sono previste misure correttive, impegni o condizioni.