Sentenza del 29/10/2018 n. 2524 - Comm. Trib. Reg. Emilia Romagna

Esito

La controversia

La controversia riguardava la corretta determinazione del valore di un'azienda ceduta ai fini dell'imposta di registro. In particolare, l'Ufficio aveva considerato rilevante il patto di non concorrenza stipulato con il cedente e aveva utilizzato un metodo di attualizzazione dei redditi per stimare il valore del complesso aziendale. Il ricorrente contestava tali criteri, sostenendo che il patto non poteva incrementare il valore dell'azienda, poiché la società cedente era stata sciolta dopo la vendita, e che l'operazione riguardava sostanzialmente la cessione del cespite di maggior valore, ossia un camion.

La decisione

La pretesa dell'Ufficio è stata ritenuta non fondata nei punti contestati. Il patto di non concorrenza non incide sul valore del complesso aziendale quando il cedente, società di capitali, viene sciolto dopo la cessione, poiché non sussiste un concreto effetto incrementativo del valore. Inoltre, il metodo di attualizzazione del reddito non è stato ritenuto significativo, considerate le circostanze concrete, perché la cessione aziendale era sostanzialmente riconducibile alla cessione di un singolo cespite di maggior valore. Ne consegue l'accoglimento della posizione del contribuente, con ridimensionamento o annullamento della maggiore imposta richiesta.

Norme richiamate

• Imposta di registro applicabile ai trasferimenti d'azienda

  La base imponibile deve riflettere il valore effettivo del complesso aziendale trasferito, determinato sulla base delle concrete caratteristiche dell'operazione e non mediante criteri astratti o non pertinenti.

• Disciplina della valutazione dell'azienda ai fini dell'imposta di registro

  Gli elementi immateriali o i rapporti accessori alla cessione rilevano soltanto se producono un effettivo incremento del valore economico dell'azienda. Il patto di non concorrenza non è valorizzabile quando, per lo scioglimento del cedente, non può determinare una reale utilità concorrenziale per l'acquirente.

Massime di principio

• Nella valutazione di un'azienda ai fini dell'imposta di registro occorre considerare il valore economico effettivo dell'operazione e le sue concrete caratteristiche, evitando automatismi basati esclusivamente su formule estimative.
• Un patto di non concorrenza può incrementare il valore dell'azienda solo se attribuisce all'acquirente una concreta utilità economica. Se il cedente viene sciolto e non può più svolgere attività concorrente, il patto può risultare privo di autonoma incidenza valutativa.
• Il metodo di attualizzazione dei redditi non è necessariamente appropriato quando l'azienda trasferita non presenta una reale autonomia reddituale o quando l'operazione riguarda sostanzialmente un singolo bene di rilevante valore.
• Quando la cessione d'azienda è in concreto una cessione di beni specifici, la stima deve concentrarsi sul valore dei cespiti effettivamente trasferiti, senza attribuire al complesso aziendale un avviamento o una redditività non dimostrati.
• L'Amministrazione finanziaria deve motivare la scelta del metodo di valutazione e dimostrare la coerenza tra il criterio utilizzato e la struttura economica concreta dell'azienda ceduta.