Regolamento (UE) 2021/728

Regolamento (UE) 2021/728 della BCE che modifica il regolamento (UE) n. 795/2014 sui requisiti di sorveglianza per i sistemi di pagamento di importanza sistemica

Il regolamento interviene sul quadro BCE di sorveglianza degli SPIS per adeguarlo all’evoluzione dei sistemi di pagamento, alla necessità di preservare la stabilità finanziaria e all’esigenza di rafforzare le garanzie procedurali nei confronti dei gestori dei sistemi. I considerando chiariscono che, accanto al modello ordinario di sorveglianza da parte di un’unica banca centrale dell’Eurosistema, possono emergere casi eccezionali in cui è utile una sorveglianza congiunta BCE-banca centrale nazionale. Inoltre, i rapidi mutamenti tecnologici e di mercato impongono una metodologia di identificazione più flessibile e orientata al futuro.

Ambito di applicazione

Le modifiche riguardano il regolamento BCE n. 795/2014 e, quindi, i sistemi di pagamento di importanza sistemica nell’area dell’euro, i loro gestori e le autorità competenti incaricate della sorveglianza. Il testo disciplina sia l’identificazione iniziale come SPIS sia il riesame annuale della qualifica, la sua eventuale abrogazione e la struttura dei poteri di vigilanza e delle misure correttive. Sono inoltre disciplinati i casi particolari in cui la BCE può operare da sola o insieme a una banca centrale nazionale, in funzione della storia di sorveglianza del sistema e delle condizioni previste dall’articolo 2, paragrafo 5, lettera b), punto ii).

Identificazione degli SPIS e criteri di valutazione

L’articolo 1, paragrafo 2, è riscritto per stabilire che il Consiglio direttivo adotta una decisione motivata di identificazione dei sistemi di pagamento soggetti al regolamento, dei relativi gestori e delle autorità competenti, con pubblicazione e aggiornamento dell’elenco sul sito della BCE.

Il nuovo articolo 1, paragrafo 3 bis, introduce un margine valutativo ulteriore rispetto ai criteri ordinari. Il Consiglio direttivo può identificare un sistema come SPIS anche quando ciò sia opportuno alla luce di:

• natura, dimensioni e complessità del sistema;
• natura e importanza dei partecipanti;
• sostituibilità del sistema e disponibilità di alternative;
• relazioni, interdipendenze e altre interazioni con il sistema finanziario nel suo complesso.

È inoltre possibile l’identificazione quando un sistema non soddisfa i criteri del paragrafo 3 soltanto perché il criterio di cui alla lettera b) è soddisfatto per meno di un anno civile, purché sia plausibile che il sistema continui a soddisfare i criteri al prossimo riesame.

Riesame annuale, abrogazione e riclassificazione

La decisione di identificazione resta efficace fino alla sua abrogazione. Il regolamento conferma che i riesami di verifica degli SPIS devono svolgersi annualmente. La qualifica viene meno in due ipotesi:

• quando in due riesami consecutivi risulta che lo SPIS non soddisfa i criteri di cui all’articolo 1, paragrafo 3 e/o paragrafo 3 bis;
• quando in un riesame lo SPIS risulta non conforme e il gestore dimostra, con piena soddisfazione del Consiglio direttivo, che non è probabile il ripristino dei criteri prima del successivo riesame.

Il considerando corrispondente spiega la ratio: garantire integrità del quadro di identificazione, ma evitando riclassificazioni frequenti e consentendo, se del caso, una riclassificazione anticipata caso per caso.

Garanzie procedurali: avvio, accesso agli atti, diritto di essere sentito e motivazione

Il regolamento introduce una vera e propria procedura di giusto processo. Prima dell’adozione della decisione, la BCE deve notificare per iscritto al gestore l’avvio della procedura di identificazione, indicando fatti rilevanti e fondamenti giuridici. Dopo tale comunicazione, il gestore ha diritto di accedere agli atti, documenti e altro materiale della BCE posti a base dell’identificazione, salvo le informazioni riservate relative alla BCE, a una banca centrale nazionale, ad altri terzi o ad altre istituzioni e organi dell’Unione.

Il gestore dispone di almeno 30 giorni lavorativi dalla ricezione della comunicazione per presentare osservazioni scritte, obiezioni e commenti. Su richiesta può anche essere convocata una riunione, di cui deve essere redatto verbale sottoscritto da tutte le parti e distribuito alle stesse. In via eccezionale, la BCE può decidere senza concedere la possibilità di osservazioni se ciò è necessario per prevenire danni significativi al sistema finanziario.

La decisione finale deve essere motivata con l’indicazione dei fatti e dei fondamenti giuridici. Salvo il caso eccezionale appena richiamato, la BCE può fondare la decisione solo su elementi sui quali il gestore ha potuto esprimersi.

Riesame interno e tutela del gestore

Il nuovo articolo 1, paragrafo 3 ter, riconosce al gestore un diritto specifico di chiedere al Consiglio direttivo il riesame della decisione di identificazione entro 30 giorni dal ricevimento. La richiesta deve essere scritta e contenere tutte le informazioni su cui si basa. Il Consiglio direttivo adotta una decisione motivata e la notifica per iscritto, indicando anche il diritto al controllo giurisdizionale ai sensi del trattato.

Se il Consiglio direttivo non decide entro due mesi dalla richiesta, il riesame si considera respinto. Si tratta quindi di un meccanismo di tutela amministrativa preventiva, affiancato alla successiva tutela giurisdizionale.

Autorità competente e sorveglianza congiunta

L’articolo 2, punto 5, viene modificato per chiarire chi sia l’"autorità competente". In via ordinaria si tratta della banca centrale dell’Eurosistema responsabile in via principale della sorveglianza, individuata ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 2. Per gli SPIS che soddisfano i criteri dell’articolo 1, paragrafo 3, punto iii), l’autorità competente è la BCE oppure, in un caso specifico, sia la BCE sia la banca centrale nazionale.

La sorveglianza congiunta è ammessa quando una banca centrale dell’Eurosistema era già responsabile in via principale per almeno cinque anni immediatamente prima della decisione di identificazione. Il regolamento prevede poi che la BCE adotti decisioni che chiariscano modalità di esercizio dei poteri e aspetti procedurali in tale scenario congiunto, sia per i poteri di cui all’articolo 21, paragrafo 1, sia per l’adozione di misure correttive ai sensi dell’articolo 22, paragrafo 6.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri. La sua funzione è emendativa rispetto al regolamento BCE n. 795/2014, del quale mantiene l’ossatura ma rafforza criteri, procedure e garanzie.