Regolamento (UE) 2023/2574

Regolamento di esecuzione (UE) 2023/2574 della Commissione

Il regolamento aggiorna e rende disponibili le informazioni tecniche da impiegare, nell’ambito di Solvibilità II, per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base. La finalità è garantire condizioni uniformi di calcolo tra imprese di assicurazione e riassicurazione, utilizzando dati di mercato di fine settembre 2023 e assicurando coerenza prudenziale nella vigilanza.

Finalità e contesto normativo

La Commissione richiama l’articolo 77 sexies della direttiva 2009/138/CE, che prevede la pubblicazione delle informazioni tecniche necessarie per il calcolo delle poste tecniche e patrimoniali. Nei considerando si evidenzia che tali informazioni devono essere basate sui dati di mercato dell’ultimo mese precedente la prima data di riferimento cui si applica il regolamento; l’EIOPA ha trasmesso i dati relativi a fine settembre 2023 il 6 ottobre 2023, poi pubblicati ai sensi dell’articolo 77 sexies, paragrafo 1, della direttiva.

Ambito di applicazione

Il regolamento si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione soggette alla direttiva 2009/138/CE per il calcolo:

• della migliore stima;
• dell’aggiustamento di congruità;
• dell’aggiustamento per la volatilità;
• dei fondi propri di base e delle riserve tecniche nelle segnalazioni di vigilanza.

L’applicazione riguarda le segnalazioni aventi date di riferimento dal 30 settembre 2023 al 30 dicembre 2023. Il regolamento è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri ed è espressamente qualificato come testo rilevante ai fini del SEE.

Informazioni tecniche per la migliore stima

L’allegato I contiene le strutture per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio da usare per la migliore stima senza aggiustamenti di congruità o di volatilità. Le tabelle sono distinte per valuta e coprono un orizzonte molto esteso di durate residue, fino a 150 anni. Tra le valute considerate figurano, tra le altre, euro, corone nazionali, valute di Paesi terzi e principali divise internazionali.

Spread fondamentali per l’aggiustamento di congruità

L’allegato II fissa gli spread fondamentali, espressi in punti base, per il calcolo dell’aggiustamento di congruità ai sensi dell’articolo 77 quater della direttiva 2009/138/CE. Il regolamento precisa che tali spread non includono gli incrementi di cui all’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva.

Per le esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali:

• gli spread si applicano alle esposizioni denominate in tutte le valute;
• per le durate da 11 a 30 anni, gli spread sono pari a quelli di durata 10 anni.

Per le esposizioni verso enti finanziari, l’allegato distingue:

• euro;
• corone e altre valute europee;
• valute di Paesi terzi e ulteriori mercati;
• classi di merito di credito da 0 a 6;
• durate da 1 a 30 anni.

Aggiustamenti per la volatilità

L’allegato III indica gli aggiustamenti per la volatilità della pertinente struttura per scadenza dei tassi privi di rischio, in punti base, per ciascun mercato assicurativo nazionale interessato. L’allegato copre un ampio elenco di Paesi e mercati, tra cui tutti i mercati dell’area euro elencati, oltre a Regno Unito, Svizzera, Norvegia, Islanda, Australia, Canada, Cina, Hong Kong, Stati Uniti, Giappone e altri. I valori possono essere positivi o negativi; ad esempio, sono indicati 21 punti base per i mercati dell’area euro elencati, 53 per gli Stati Uniti, 55 per l’Islanda, 25 per la Norvegia, -3 per Svizzera e Liechtenstein, e -2 per il Giappone.

Struttura degli allegati e utilizzo operativo

Il regolamento è essenzialmente tecnico-operativo: non introduce nuovi obblighi sostanziali di vigilanza, ma sostituisce o integra i parametri numerici da utilizzare nel calcolo prudenziale. Gli allegati costituiscono quindi il riferimento immediato per gli attuari e per gli addetti alla funzione finanza/risk management delle imprese soggette a Solvibilità II.

Entrata in vigore, efficacia e urgenza

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma produce effetti a decorrere dal 30 settembre 2023. La Commissione motiva l’adozione urgente con la necessità di rendere disponibili senza ritardo le informazioni tecniche e di evitare difformità tra imprese e tra autorità competenti nella valutazione prudenziale.

Base giuridica e natura dell’atto

La base giuridica è l’articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma, della direttiva 2009/138/CE. L’atto è un regolamento di esecuzione della Commissione, adottato secondo la procedura prevista dal regolamento (UE) n. 182/2011, e ha efficacia diretta e obbligatoria in ogni suo elemento negli Stati membri.