Regolamento (UE) 2017/1601

Istituzione e finalità dell’EFSD

L’articolo 1 istituisce il Fondo europeo per lo sviluppo sostenibile, la garanzia EFSD e il Fondo di garanzia EFSD, prevedendo la conclusione di accordi di garanzia tra Commissione e controparti ammissibili. L’articolo 3 definisce lo scopo: promuovere investimenti e accesso ai finanziamenti, soprattutto in Africa e nel vicinato europeo, per uno sviluppo economico e sociale sostenibile e inclusivo, con particolare attenzione a resilienza, occupazione dignitosa, parità di genere, micro e PMI, addizionalità e attrazione di capitali privati.

Governance: piattaforme, consiglio strategico e comitati regionali

L’EFSD è articolato in piattaforme regionali d’investimento; la gestione spetta alla Commissione, che opera con la BEI e le altre controparti ammissibili, anche tramite un gruppo di valutazione tecnica. L’articolo 5 istituisce un consiglio strategico con funzioni consultive su orientamento strategico, priorità, obiettivi globali e coerenza con i tre pilastri del Piano per gli investimenti esterni; il consiglio comprende Commissione, alto प्रतिनिधante, Stati membri e BEI, con Parlamento europeo osservatore. L’articolo 6 prevede comitati esecutivi regionali per ciascuna piattaforma, incaricati di assistere la Commissione nella definizione di obiettivi e finestre di investimento e nel rilascio di pareri sulle operazioni.

Garanzia EFSD, condizioni di utilizzo e periodo di investimento

L’articolo 7 qualifica la garanzia come irrevocabile, incondizionata e a prima richiesta, destinata alle operazioni di finanziamento e investimento nei paesi partner dell’Africa e del vicinato europeo. L’articolo 8 subordina la concessione alla conclusione di un accordo di garanzia con la controparte ammissibile e limita il periodo di investimento al 31 dicembre 2020; le controparti hanno al massimo quattro anni dalla conclusione dell’accordo per chiudere intese con cofinanziatori, intermediari o beneficiari finali.

Criteri di ammissibilità e finestre di investimento

L’articolo 9 stabilisce che le operazioni devono essere coerenti con le politiche UE e dei paesi partner e perseguire obiettivi di sviluppo sostenibile, attuazione dell’Agenda 2030, politica di vicinato e politica migratoria, rafforzamento di settori socioeconomici e infrastrutture, sostegno al settore privato e alle PMI, rimozione delle strozzature agli investimenti e contributo all’azione per il clima. Le operazioni devono inoltre essere additive, complementari, sostenibili sul piano economico-finanziario, tecnico, ambientale e sociale, conformi ai principi di efficacia dello sviluppo e agli standard internazionali. La Commissione, sentiti consiglio strategico e comitati esecutivi, definisce finestre di investimento per regioni, paesi, settori o categorie di beneficiari, con analisi dei fallimenti di mercato; nell’ambito della piattaforma Africa una quota significativa va a paesi fragili, senza sbocco sul mare e PMS.

Strumenti finanziari coperti e controparti ammissibili

L’articolo 10 elenca gli strumenti coperti: prestiti, garanzie, controgaranzie, strumenti di mercato dei capitali e altre forme di finanziamento, supporto al credito, assicurazione, partecipazioni azionarie o quasi-azionarie. L’articolo 11 individua le controparti ammissibili: BEI, FEI, organismi di diritto pubblico, organizzazioni internazionali, enti privati con attribuzioni di servizio pubblico e sufficienti garanzie finanziarie, nonché enti privati di Stati membri e paesi partner, in deroga al regolamento finanziario UE, con preferenza per chi pubblica informazioni ESG. La Commissione seleziona le controparti secondo le regole del regolamento finanziario e deve assicurare uso equo delle risorse, assenza di conflitti di interesse e cooperazione tra gli operatori.

Copertura finanziaria, limiti e fondi dedicati

L’articolo 12 fissa un massimale di 1.500.000.000 EUR per la garanzia EFSD, con possibilità di contributi aggiuntivi di Stati membri, paesi EFTA e altri donatori; l’Unione contribuisce inizialmente anche con 400.000.000 EUR provenienti dall’11º FES, e la garanzia diventa disponibile solo dopo tale versamento. L’articolo 12 riserva inoltre almeno 400.000.000 EUR di copertura per investimenti nei paesi partner ammissibili a titolo dell’11º FES e almeno 100.000.000 EUR per il vicinato orientale e meridionale. Il Fondo di garanzia è alimentato da risorse di bilancio, contributi volontari, rendimenti, recuperi e altri pagamenti; l’articolo 15 prevede un contributo di 350.000.000 EUR a carico del bilancio generale dell’Unione.

Contenuto degli accordi di garanzia e ripartizione del rischio

L’articolo 13 disciplina gli accordi di garanzia tra Commissione e controparti selezionate, che definiscono condizioni di copertura, analisi del rischio, remunerazione della garanzia, condizioni di pagamento, eventi attivatori, recuperi, monitoraggio, rendicontazione, valutazione e meccanismi di reclamo. Gli accordi possono riguardare singole operazioni o finestre di investimento e anche consorzi di controparti. La garanzia può coprire capitale, interessi, importi dovuti non incassati in caso di inadempimento, costi di finanziamento, costi di recupero e, per altre operazioni, gli importi utilizzati e i relativi costi.

Fondo di garanzia EFSD: funzionamento e copertura

L’articolo 14 qualifica il Fondo di garanzia come riserva di liquidità per le attivazioni della garanzia. Il fondo deve coprire il 50 % degli obblighi totali garantiti dal bilancio generale dell’Unione; eventuali eccedenze sono versate al bilancio e la ricostituzione avviene in quote annuali entro tre anni. Dal 1º gennaio 2021, se il livello del fondo scende sotto il 50 % del tasso di copertura, la Commissione deve riferire sulle cause e sulle eventuali misure eccezionali. Le risorse provenienti da rendimenti, recuperi e altri pagamenti sono impiegate prioritariamente per riportare la garanzia all’importo iniziale.

Rendicontazione, controllo e valutazione

L’articolo 16 impone una relazione annuale pubblica della Commissione al Parlamento europeo e al Consiglio sulle operazioni coperte, includendo risultati, conformità, addizionalità, mobilitazione di capitale privato, impatti su occupazione e migrazione, effetto leva, attivazioni, perdite, recuperi e sinergie con gli altri pilastri del Piano per gli investimenti esterni. Le controparti devono fornire relazioni finanziarie annuali auditate e le informazioni necessarie alla Commissione; entro il 31 marzo e il 31 maggio di ogni anno la Commissione riferisce sullo stato del Fondo di garanzia. L’articolo 17 prevede una valutazione entro il 31 dicembre 2019 dell’EFSD e del Fondo di garanzia, con eventuale proposta di modifica del regolamento, in particolare per prorogare il periodo di investimento.

Trasparenza, reclami, audit e antifrode

L’articolo 18 obbliga le controparti a pubblicare proattivamente le informazioni sulle operazioni, nel rispetto delle norme UE su dati personali e accesso ai documenti; la Commissione pubblica sul proprio portale web gli elementi essenziali degli accordi e le informazioni sulle operazioni. L’articolo 19 impone la pubblicazione dei riferimenti ai meccanismi di reclamo delle controparti e consente la ricezione diretta dei reclami da parte della Commissione. L’articolo 20 attribuisce alla Corte dei conti la revisione esterna; l’articolo 21 impone l’informazione immediata all’OLAF in caso di sospette frodi o illeciti e consente indagini e recuperi; l’articolo 22 esclude il sostegno a operazioni connesse a riciclaggio, finanziamento del terrorismo ed entità in giurisdizioni non cooperative o ad alto rischio, imponendo anche disclosure sulla titolarità effettiva e informazioni paese per paese.

Entrata in vigore

L’articolo 23 stabilisce che il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.