Regolamento (UE) 2019/630

Copertura minima delle perdite sulle esposizioni deteriorate

Il regolamento (UE) 2019/630 modifica il regolamento (UE) n. 575/2013 per introdurre nel quadro prudenziale bancario europeo un meccanismo armonizzato di copertura minima delle perdite sulle esposizioni deteriorate. La finalità è ridurre lo stock di crediti deteriorati, prevenirne l’accumulo futuro e rafforzare la resilienza del sistema finanziario, senza pregiudicare i poteri di vigilanza delle autorità competenti ai sensi della direttiva 2013/36/UE.

Finalità e contesto normativo

Il legislatore europeo richiama il piano d’azione del Consiglio dell’11 luglio 2017 sui crediti deteriorati e la necessità di un approccio complessivo che combini vigilanza, riforme in materia di insolvenza e recupero crediti, sviluppo dei mercati secondari e ristrutturazione del sistema bancario. Il regolamento interviene sul CRR, che costituisce il pilastro prudenziale direttamente applicabile agli enti creditizi e alle imprese di investimento.

Ambito soggettivo e oggettivo

La disciplina riguarda gli enti ai sensi del regolamento (UE) n. 575/2013 e si applica alle esposizioni deteriorate non comprese nel portafoglio di negoziazione. Sono ricompresi gli strumenti di debito, i prestiti, gli anticipi, i depositi a vista, gli impegni all’erogazione di prestiti, le garanzie finanziarie e gli altri impegni, mentre sono escluse le aperture di credito non utilizzate che siano revocabili incondizionatamente in qualsiasi momento senza preavviso o con clausola di revoca automatica per deterioramento del merito di credito.

Definizione di esposizioni deteriorate

L’articolo 47 bis introduce una definizione prudenziale autonoma di esposizione deteriorata ai fini della deduzione CET1. Sono considerate tali, tra l’altro:

• le esposizioni in default ai sensi dell’articolo 178;
• le esposizioni considerate ridotte di valore secondo la disciplina contabile;
• le esposizioni in prova, se sono state concesse ulteriori misure di concessione o se sono scadute da oltre 30 giorni;
• alcune esposizioni in forma di impegno o garanzia che, se utilizzate o attivate, non sarebbero probabilmente rimborsate integralmente senza escussione delle garanzie.

Per i debitori verso i quali l’ente abbia in bilancio esposizioni scadute da oltre 90 giorni per più del 20% del totale delle esposizioni in bilancio verso lo stesso debitore, tutte le esposizioni in bilancio e fuori bilancio verso quel debitore sono considerate deteriorate.

Misure di concessione e classificazione prudenziale

L’articolo 47 ter disciplina le misure di concessione (forbearance), definite come concessioni accordate a debitori che hanno incontrato o rischiano difficoltà nel rispettare i propri impegni finanziari. Le concessioni possono consistere nella modifica delle condizioni dell’obbligazione o nel suo rifinanziamento, purché non sarebbero state concesse in assenza delle difficoltà del debitore.

Sono elencate varie situazioni tipiche che fanno presumere la presenza di una misura di concessione, tra cui termini contrattuali più favorevoli rispetto al contratto originario o rispetto a quelli offerti ad altri debitori con identico profilo di rischio, cancellazioni totali o parziali del debito, esercizio di clausole di modifica contrattuale e nuovi finanziamenti concessi in prossimità di pagamenti su altre obbligazioni deteriorate verso lo stesso ente.

Le esposizioni oggetto di concessione cessano di essere considerate deteriorate solo se:

• non ricorrono più le condizioni di deterioramento di cui all’articolo 47 bis, paragrafo 3;
• è trascorso almeno un anno dalla concessione delle misure, o dalla classificazione come deteriorata se successiva;
• dopo la concessione non vi sono arretrati e l’ente ritiene probabile il rimborso integrale alla scadenza.

Inoltre, l’esposizione che esce dallo stato di deterioramento a seguito di concessione resta in prova per almeno due anni, con richieste di pagamenti regolari per almeno metà del periodo di prova e assenza di scaduti oltre 30 giorni.

Copertura insufficiente e deduzione dai fondi propri

Il nuovo articolo 47 quater prevede la deduzione dall’elemento CET1 dell’“importo applicabile della copertura insufficiente” per ciascuna esposizione deteriorata. Il calcolo avviene confrontando:

• da un lato, la somma della parte non garantita e della parte garantita dell’esposizione, ciascuna moltiplicata per il rispettivo fattore temporale;
• dall’altro, le rettifiche di valore su crediti specifiche, le rettifiche supplementari, altre riduzioni dei fondi propri, gli importi dedotti per gli enti IRB, la differenza di acquisto per le esposizioni acquistate sotto il valore dovuto dal debitore e gli importi già cancellati.

La parte garantita e la parte non garantita sono determinate secondo le regole prudenziali del CRR sulla protezione del credito e sulle ipoteche integralmente e completamente garantite.

Calendari di copertura: esposizioni non garantite e garantite

Il regolamento introduce calendari predefiniti di aumento progressivo della copertura prudenziale, con intensità diversa a seconda del tipo di esposizione.

Per la parte non garantita:

• fattore 0,35 dal primo all’ultimo giorno del terzo anno dopo la classificazione come deteriorata;
• fattore 1 dal primo giorno del quarto anno.

Per la parte garantita, i fattori crescono progressivamente nel tempo. In sintesi:

• 0,25 nel quarto anno;
• 0,35 nel quinto anno;
• 0,55 nel sesto anno;
• 0,70 o 0,80 nel settimo anno, a seconda che la garanzia sia immobiliare o altra protezione del credito;
• 0,80 o 1 nell’ottavo anno;
• 0,85 o 1 nel nono/decimo anno, secondo la tipologia di garanzia.

Per le esposizioni garantite o assicurate da un’agenzia ufficiale per il credito all’esportazione, la deroga è più favorevole: fattore 0 per un periodo da un anno a sette anni dopo la classificazione come deteriorata e fattore 1 dal primo giorno dell’ottavo anno.

Misure di concessione e fattore di copertura

Il regolamento prevede che, se una misura di concessione viene accordata durante determinati periodi dopo la classificazione come deteriorata, il fattore applicabile al momento della concessione resti valido per un anno aggiuntivo. Questa proroga opera solo per la prima misura di concessione intervenuta dopo la classificazione come deteriorata. La ratio è evitare arbitraggi, ma senza allungare complessivamente il calendario di accantonamento fino a ritardare la copertura integrale.

Coordinamento con default, valori di esposizione e perdite attese

Sono modificate anche altre disposizioni del CRR per allineare il nuovo meccanismo alla disciplina esistente:

• l’articolo 111 stabilisce che il valore dell’esposizione tenga conto delle deduzioni ex articolo 36, paragrafo 1, lettera m);
• l’articolo 127 adegua il fattore di ponderazione della parte non garantita delle esposizioni in default al livello di copertura effettivo;
• l’articolo 159 precisa che gli importi delle perdite attese non devono neutralizzare le deduzioni effettuate ai sensi dell’articolo 36, paragrafo 1, lettera m);
• l’articolo 178, paragrafo 1, lettera b), conferma la soglia generale dei 90 giorni di arretrato, con una possibile estensione a 180 giorni per specifiche esposizioni immobiliari e verso organismi del settore pubblico, ma escludendo tale estensione per il nuovo meccanismo sulle esposizioni deteriorate.

Regime transitorio

L’articolo 469 bis introduce una deroga espressa per le esposizioni sorte prima del 26 aprile 2019: per queste, gli enti non devono dedurre l’importo applicabile della copertura insufficiente. Se però l’esposizione viene modificata in modo da aumentare l’esposizione verso il debitore, essa si considera sorta alla data della modifica e perde la protezione transitoria.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.