Regolamento (UE) 2018/171

Soglia di rilevanza delle obbligazioni creditizie in arretrato

Il regolamento delegato (UE) 2018/171 integra il regolamento (UE) n. 575/2013 stabilendo norme tecniche armonizzate per la determinazione della soglia di rilevanza delle obbligazioni creditizie in arretrato ai fini della definizione di default. Il contesto è quello dell’articolo 178 del CRR, con l’obiettivo di assicurare comparabilità prudenziale, trasparenza verso l’ABE e coerenza nella valutazione del rischio di credito, pur consentendo adattamenti alle condizioni economiche nazionali.

Finalità e criteri generali

La logica del regolamento è quella di combinare una componente assoluta e una componente relativa della soglia, così da intercettare sia gli importi piccoli ma significativi rispetto al debito complessivo, sia i casi di arretrati più rilevanti in termini nominali. I considerando chiariscono che la soglia deve essere fissata a livello di giurisdizione, tener conto delle specificità di mercato e delle caratteristiche di rischio delle esposizioni, e rimanere sufficientemente stabile nel tempo, salvo inadeguatezza legata all’evoluzione delle condizioni economiche o di mercato.

Ambito soggettivo e distinzione tra retail e non retail

L’articolato distingue espressamente tra esposizioni al dettaglio e esposizioni diverse dal dettaglio. Per entrambe le categorie l’autorità competente deve fissare una soglia unica applicabile a tutti gli enti della giurisdizione, in modo da evitare trattamenti frammentati. Per il retail è prevista anche la possibilità di una soglia distinta per gli enti che applicano la definizione di default al livello della singola linea di credito.

Componente assoluta e componente relativa

Per le esposizioni al dettaglio, la componente assoluta non può eccedere 100 EUR o il corrispondente in valuta nazionale; per le esposizioni diverse dal retail, il limite massimo è 500 EUR o il corrispondente in valuta nazionale. La componente relativa, comune alla struttura generale della soglia, deve collocarsi tra 0 % e 2,5 % e si considera appropriata, in via ordinaria, quando pari all’1 % e coerente con un livello di rischio ragionevole. La soglia opera solo quando sono superati congiuntamente sia il limite assoluto sia quello relativo.

Criteri di valutazione del default

Per le esposizioni al dettaglio, il superamento della soglia per 90 giorni consecutivi fa presumere lo stato di default; il termine diventa 180 giorni nei casi in cui tutte le esposizioni rilevanti siano garantite da immobili residenziali o da immobili non residenziali di PMI e si applichi la deroga temporale già prevista dall’articolo 178, paragrafo 1, lettera b), del CRR. Per le esposizioni diverse dal retail, il medesimo criterio temporale è di 90 giorni, elevati a 180 giorni per le esposizioni verso organismi del settore pubblico.

Poteri e doveri delle autorità competenti

Nella fissazione della soglia, l’autorità competente deve tenere conto delle caratteristiche di rischio delle esposizioni considerate e, per il retail, anche della classificazione normativa delle esposizioni di cui agli articoli 147 e 123 del regolamento (UE) n. 575/2013, a seconda che si applichi il metodo IRB o lo standardizzato. Il livello della soglia è ritenuto ragionevole quando non produce un numero eccessivo di default per ragioni estranee alle difficoltà finanziarie del debitore e non ritarda in modo significativo il riconoscimento del default quando il debitore è effettivamente in difficoltà.

Trasparenza, notifica e aggiornamento

Le soglie fissate devono essere notificate all’ABE, che ne assicura la pubblicità. Se la componente relativa si discosta dall’1 %, l’autorità competente deve motivare la scelta. Inoltre, se la componente assoluta è espressa in valuta diversa dall’euro e, per effetto dei cambi, supera in equivalente i limiti di 100 EUR o 500 EUR, la soglia non va automaticamente aggiornata: essa resta ferma salvo dimostrazione all’ABE che non rappresenta più un livello di rischio ragionevole.

Decorrenza

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea e si applica dal 7 maggio 2018. Per gli enti che utilizzano il metodo standardizzato, la data di applicazione fissata dall’autorità competente non può essere successiva al 31 dicembre 2020.