Regolamento (UE) 2016/1437

Regolamento delegato (UE) 2016/1437: accesso alle informazioni regolamentate

Il regolamento integra la direttiva 2004/109/CE stabilendo norme tecniche di regolamentazione per il punto di accesso elettronico europeo alle informazioni regolamentate. La finalità è consentire un accesso rapido, standardizzato e non discriminatorio ai dati diffusi dagli emittenti, senza sostituire i meccanismi ufficialmente stabiliti incaricati dello stoccaggio delle informazioni.

Finalità e contesto

Il provvedimento nasce dall’esigenza di centralizzare la ricerca delle informazioni regolamentate tramite un portale dell’ESMA, riducendo la duplicazione dei dati e i rischi per la sicurezza dello scambio dei metadati. I considerando evidenziano anche l’obiettivo di favorire ricerche transfrontaliere, garantire la comparabilità delle informazioni e sostenere l’efficienza decisionale degli investitori.

Punto di accesso elettronico europeo

L’articolo 1 impone all’ESMA di istituire un portale web, accessibile dal proprio sito, che consenta agli utenti finali di cercare le informazioni regolamentate conservate presso i meccanismi ufficialmente stabiliti. Il punto di accesso ha funzione di interfaccia di ricerca e rinvio, non di archivio sostitutivo.

Tecnologie di comunicazione, continuità operativa e assistenza

L’articolo 2 disciplina la sicurezza e l’integrità dello scambio dei metadati tra il punto di accesso e i meccanismi ufficialmente stabiliti. Il protocollo di base è HTTPS; tuttavia, l’ESMA deve collaborare con i meccanismi per individuare e mettere in atto tecnologie alternative e il calendario di attuazione. Se la cooperazione risulta inefficace, l’ESMA può specificare direttamente una tecnologia alternativa.

Il sistema deve inoltre essere:

• facilmente scalabile e adattabile ai volumi di ricerca e di metadati;
• disponibile per almeno il 95% del tempo ogni mese;
• sottoposto a backup almeno giornaliero.

L’ESMA deve fornire assistenza agli utenti finali e ai meccanismi ufficialmente stabiliti durante il proprio orario di lavoro, come pubblicato sul sito istituzionale.

Funzione di ricerca e risultati

L’articolo 3 individua i criteri di ricerca che il punto di accesso deve offrire:

• nome dell’emittente;
• LEI dell’emittente;
• Stato membro d’origine;
• classificazione delle informazioni regolamentate.

Le ricerche sul nome devono poter utilizzare tutte le versioni linguistiche disponibili del nome dell’emittente. I risultati sono visualizzati in forma di elenco di metadati conformemente alla sezione A dell’Allegato.

Accesso ai documenti e collegamenti ipertestuali

L’articolo 4 prevede che i metadati contengano collegamenti ipertestuali alle pagine specifiche dei siti dei meccanismi ufficialmente stabiliti, sulle quali gli utenti possono visualizzare e scaricare i documenti. Tali pagine devono a loro volta rinviare a tutte le versioni linguistiche dei documenti diffusi dagli emittenti e conservati ai sensi dell’articolo 21, paragrafo 1, della direttiva 2004/109/CE.

Per quanto possibile, il punto di accesso deve essere fruibile tramite browser, inclusi i browser per dispositivi mobili.

Obblighi dei meccanismi ufficialmente stabiliti

L’articolo 5 impone ai meccanismi ufficialmente stabiliti di assicurare che il collegamento con il punto di accesso sia disponibile almeno per il 95% del tempo ogni mese. Essi devono inoltre fornire assistenza all’ESMA durante il proprio orario di lavoro per mantenere il collegamento e attuare la procedura in caso di incidente.

L’assistenza deve essere prestata in una lingua comunemente utilizzata per le comunicazioni elettroniche.

Trasmissione, aggiornamento e gratuità dei metadati

L’articolo 6 stabilisce che ciascun meccanismo ufficialmente stabilito deve consentire al punto di accesso di estrarre i metadati e trasmettere quelli relativi alle informazioni regolamentate che ha stoccato ai sensi della direttiva 2004/109/CE. I metadati devono includere i link ai documenti e tutte le versioni linguistiche disponibili.

Se un documento viene modificato, il meccanismo interessato deve aggiornare immediatamente i relativi metadati. Inoltre, non può addebitare al punto di accesso alcun costo per la trasmissione dei metadati.

Identificativo univoco degli emittenti

L’articolo 7 stabilisce che i meccanismi ufficialmente stabiliti devono utilizzare il LEI come identificativo univoco per tutti gli emittenti. Il considerando 4 evidenzia che tale scelta è volta a facilitare le ricerche transfrontaliere e a garantire identificativi standardizzati, internazionalmente riconosciuti e coerenti nel tempo.

Formato comune di trasmissione

L’articolo 8 prevede che la trasmissione dei metadati avvenga in formato XML. Il contenuto del set di metadati è definito nella sezione A dell’Allegato, che specifica campi come nome dell’emittente, Stato membro d’origine, LEI, tipologia di informazione e URL.

Elenco comune e classificazione delle informazioni regolamentate

L’articolo 9 istituisce un elenco comune di informazioni regolamentate, comprendente in particolare:

• relazioni finanziarie annuali e relazioni di revisione annuali;
• relazioni finanziarie semestrali e relazioni di revisione semestrali o revisioni limitate;
• pagamenti ai governi;
• Stato membro d’origine;
• informazioni privilegiate;
• notifiche relative ai diritti di voto;
• acquisizione o cessione di azioni proprie;
• totale dei diritti di voto e del capitale;
• modifiche dei diritti inerenti alle categorie di azioni o di valori mobiliari;
• ulteriori informazioni richieste dal diritto nazionale adottato ai sensi dell’articolo 3, paragrafo 1, della direttiva 2004/109/CE.

La sezione B dell’Allegato articola tale elenco in classi e sottoclassi, distinguendo tra informazioni periodiche, continue e ulteriori informazioni imposte dagli ordinamenti nazionali.

Allegato: struttura dei metadati e classificazione

La sezione A dell’Allegato definisce i campi minimi dei metadati da trasmettere, tra cui:

• nome dell’emittente in tutte le lingue utilizzate;
• Stato membro d’origine in codice ISO a 2 lettere;
• identificativo LEI secondo ISO 17442:2012;
• tipologia di informazioni secondo la tassonomia dell’Allegato;
• URL che consenta l’accesso ai documenti pertinenti.

La sezione B fornisce la tassonomia delle informazioni regolamentate, ripartite in:

• informazioni periodiche;
• informazioni regolamentate fornite su base continuativa;
• ulteriori informazioni richieste dal diritto nazionale.

Entrata in vigore e applicazione

L’articolo 10 dispone che il regolamento entri in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Gli articoli 7 e 9 si applicano dal 1° gennaio 2017. Il regolamento è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.