Sentenza del 08/07/2021 n. 632 - Comm. Trib. Prov. Torino

Esito

La controversia

impugnazione della qualificazione della holding come "società di comodo" ai fini dell'art. 73 c.5-bis DPR 917/1986; in particolare contestazione circa l'inclusione nel test delle attività rappresentate da finanziamenti concessi a società partecipate e la possibilità di escludere dal test le partecipazioni in società operative

La decisione

la Corte ha ritenuto che i finanziamenti verso società partecipate il cui valore delle azioni/partecipazioni è escluso dal test per l'identificazione delle società di comodo devono anch'essi essere esclusi dal test in virtù del principio di accessione: l'esclusione del bene principale (la partecipazione) trascina con sé l'esclusione degli asset correlati (il finanziamento). Di conseguenza, nei casi di holding con asset costituiti da partecipazioni in società operative, i finanziamenti a tali partecipate non concorrono al test che identifica le "società di comodo"; rimane comunque ferma la possibilità che altri asset o circostanze possano portare a diversa qualificazione

Norme richiamate

• art. 73, c. 5-bis, DPR 917/1986

  art. 73, comma 5-bis, DPR n. 917/1986

  la norma che regola il criterio per identificare le "società di comodo" è stata interpretata nel senso che, se una partecipazione è esclusa dal test (perché l'investita è operativa), per principio di accessione vanno esclusi anche i finanziamenti correlati a quella partecipazione e quindi non rilevano ai fini della determinazione della condizione di società di comodo

Massime di principio

• Se il valore delle partecipazioni non concorre al test per le società di comodo perché le partecipate sono operative, anche i finanziamenti concessi a quelle partecipate possono essere esclusi dal test per effetto del principio di accessione.
• La valutazione sulla sussistenza della "società di comodo" rimane globale: l'esclusione di partecipazioni e relativi finanziamenti non impedisce che altri asset o elementi patrimoniali possano comunque determinare la qualificazione come società di comodo.
• Per ottenere l'esclusione dei finanziamenti è opportuno documentare il legame diretto con la partecipazione (natura accessoria del finanziamento) e dimostrare l'operatività dell'investita (attività svolta, fatturato, struttura organizzativa, ordinarietà economica).
• I finanziamenti fra holding e partecipate devono apparire coerenti con una logica societaria (es. supporto finanziario strumentale all'attività dell'investita) e non come forme di occultamento di patrimonio personale del socio.
• In presenza di contestazioni fiscali, l'onere probatorio circa la sussistenza dell'esclusione per accessione grava sul contribuente: documentazione contrattuale, flussi finanziari e funzionalità economica sono fondamentali.