Regolamento (UE) 2026/264

Regolamento delegato (UE) 2026/264 della Commissione

Il regolamento aggiorna le norme tecniche di regolamentazione relative alle domande di riconoscimento presso ESMA e alle domande di autorizzazione o registrazione degli amministratori di indici di riferimento ai sensi del regolamento (UE) 2016/1011. L’intervento risponde soprattutto al riassetto delle competenze conseguente al regolamento (UE) 2019/2175 e mira a rendere più omogenee, complete e comparabili le informazioni fornite dai richiedenti.

Finalità e contesto normativo

La Commissione evidenzia che i precedenti regolamenti delegati 2018/1645 e 2018/1646 richiedevano un aggiornamento per riflettere il trasferimento a ESMA della competenza sul riconoscimento e sulla vigilanza degli amministratori di benchmark di paesi terzi. Inoltre, l’esperienza applicativa ha mostrato la necessità di precisare meglio le informazioni sul personale, sulla struttura organizzativa, sull’onorabilità degli esponenti e sui presidi interni, così da consentire una valutazione più coerente da parte di ESMA e delle autorità competenti.

Ambito soggettivo e oggettivo

Il regolamento riguarda due categorie di procedure:

• la domanda di riconoscimento di amministratori di indici di riferimento di paesi terzi, presentata a ESMA ai sensi dell’articolo 32 del regolamento (UE) 2016/1011;
• la domanda di autorizzazione o registrazione di amministratori stabiliti nell’Unione ai sensi dell’articolo 34 del medesimo regolamento.

Le nuove regole incidono sul contenuto delle domande, sul formato elettronico, sulla lingua, sulla documentazione a supporto e sulla conservazione dei dati personali relativi all’onorabilità di taluni soggetti chiave.

Forma della domanda e lingua utilizzabile

Per le domande di riconoscimento, il testo richiede che la documentazione sia presentata in una lingua comunemente utilizzata nei mercati finanziari internazionali oppure in una lingua ufficiale dello Stato membro in cui è stabilito il rappresentante legale. La domanda deve essere trasmessa per via elettronica.

Per le domande di autorizzazione o registrazione, il formato elettronico è anch’esso la regola, salvo diversa previsione del diritto nazionale applicabile. In ogni caso, la trasmissione elettronica deve preservare completezza, integrità e riservatezza delle informazioni, e ciascun documento deve indicare con chiarezza il requisito normativo cui si riferisce.

Conservazione dei dati personali e protezione dei dati

Entrambi i regolamenti modificati introducono una specifica disciplina sulla conservazione dei dati personali relativi all’onorabilità dell’organo di gestione e dei responsabili della funzione di sorveglianza, o dei membri del comitato separato che svolge tale funzione. I dati possono essere conservati solo per il tempo necessario alla valutazione iniziale e alla vigilanza continua, e comunque non oltre cinque anni dalla cessazione delle funzioni dell’interessato.

Il regolamento richiama espressamente il rispetto della normativa UE in materia di protezione dei dati: per le autorità nazionali competenti si applica il regolamento (UE) 2016/679, mentre per ESMA si applica il regolamento (UE) 2018/1725.

Informazioni richieste nella domanda di riconoscimento

L’allegato I sostituito disciplina in modo molto dettagliato il contenuto della domanda che un amministratore di benchmark di paese terzo deve presentare a ESMA. Le informazioni richieste coprono, in particolare:

• dati generali del richiedente, inclusi denominazione, LEI, indirizzo, status giuridico, sito web, eventuale vigilanza nel paese terzo e dettaglio delle autorità competenti;
• struttura del gruppo e collegamenti societari, con identificazione delle società madri e controllate;
• autocertificazione di onorabilità del richiedente, comprensiva di eventuali procedimenti disciplinari, rifiuti o revoche di autorizzazioni/registrazioni e condanne civili rilevanti;
• dati del rappresentante legale nell’Unione e prova della nomina;
• struttura organizzativa interna e governance, in coerenza con l’articolo 4 del regolamento (UE) 2016/1011 e con i regolamenti delegati pertinenti;
• numero di dipendenti, anche a tempo determinato e indeterminato, coinvolti direttamente o indirettamente nella fornitura degli indici;
• curricula vitae dei membri dell’organo di gestione, dei responsabili della sorveglianza e dei responsabili di controlli interni e funzione interna;
• autocertificazioni e, in mancanza, certificati penali del paese d’origine per valutare l’assenza di precedenti specifici;
• politiche sui conflitti di interesse, compresa la separazione operativa della fornitura dei benchmark dalle altre attività;
• assetto dei controlli interni, della sorveglianza, del quadro di responsabilità, della gestione reclami e della segnalazione interna delle violazioni;
• esternalizzazioni e accordi di servizio;
• eventuale valutazione esterna della conformità ai principi IOSCO e, se disponibile, attestazioni dell’autorità del paese terzo;
• descrizione degli indici o delle famiglie di indici, dei mercati sottostanti, dei contributori, delle rettifiche, delle procedure di cessazione o modifica, delle dichiarazioni sull’indice e delle eventuali esenzioni per benchmark significativi;
• politiche sui dati e metodologia, con prova della conformità agli articoli 11, 12 e 13 del regolamento (UE) 2016/1011.

Informazioni richieste nella domanda di autorizzazione

Per gli amministratori stabiliti nell’Unione, il nuovo allegato sostitutivo amplia e organizza le informazioni richieste per la domanda di autorizzazione. Oltre ai dati di base sul richiedente e ai documenti costitutivi, la domanda deve comprendere:

• dettagli del referente della procedura;
• informazioni sullo status di autorizzazione, se il richiedente è già sottoposto a vigilanza;
• descrizione delle operazioni svolte nell’Unione per l’attività di benchmark;
• numero di benchmark forniti;
• struttura di gruppo e onorabilità del richiedente;
• organigramma di governance, personale coinvolto e curricula vitae;
• prove relative ai precedenti penali o autocertificazioni equivalenti per i membri chiave;
• politiche e procedure per conflitti di interesse, remunerazione, controllo interno, sorveglianza, responsabilità, registrazioni e reclami;
• descrizione dei benchmark forniti, dei mercati sottostanti, dei contributori, delle rettifiche, delle modifiche o cessazioni, dell’elenco dei benchmark già utilizzati nell’Unione, della dichiarazione sull’indice e delle ragioni per eventuali esenzioni applicate ai benchmark significativi;
• documentazione sui dati, sulla metodologia e sull’esternalizzazione.

Informazioni richieste nella domanda di registrazione

Per la registrazione degli enti sottoposti a vigilanza che forniscono unicamente benchmark non critici, l’allegato III introduce una tabella che distingue tra voci applicabili e non applicabili. Il contenuto è più snello rispetto alla domanda di autorizzazione, ma continua a richiedere le informazioni essenziali su identità del richiedente, governance, onorabilità, conflitti di interesse, controlli interni, descrizione del benchmark, dati, metodologia ed esternalizzazione.

Una specifica nota chiarisce che alcune informazioni non sono dovute se l’ente è già sottoposto alla vigilanza della stessa autorità competente per attività diverse dalla fornitura di indici di riferimento. Inoltre, il richiedente può scegliere di non fornire taluni elementi relativi alle modalità operative di separazione per il benchmark significativo di cui al punto 3, lettera a), punto iii), del relativo allegato.

Rilievo pratico per i professionisti

Per avvocati e commercialisti, il regolamento impone di verificare con attenzione la completezza del fascicolo istruttorio, soprattutto sotto il profilo della governance, dell’assetto di controllo e della documentazione reputazionale dei soggetti apicali. Particolare attenzione va prestata anche alla tracciabilità della documentazione, alla gestione dei dati personali e alla coerenza tra la descrizione del modello operativo del richiedente e i requisiti del regolamento (UE) 2016/1011 e degli atti delegati richiamati.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.