Regolamento (UE) 2016/200

Informativa sul coefficiente di leva finanziaria degli enti

Il regolamento di esecuzione (UE) 2016/200 definisce le norme tecniche di attuazione per l’informativa pubblica sul coefficiente di leva finanziaria prevista dall’articolo 451 del regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR). La finalità dichiarata è assicurare modelli uniformi, maggiore trasparenza e comparabilità, in coerenza con il quadro rivisto di Basilea III, ma adattato alle peculiarità dell’ordinamento prudenziale dell’Unione.

Finalità e contesto regolamentare

I considerando spiegano che la disclosure deve essere sufficientemente granulare da consentire il confronto tra enti e da rendere comprensibile la composizione della misura dell’esposizione complessiva. Viene anche evidenziata la necessità di allineare l’informativa alla modifica dell’articolo 429, paragrafo 2, CRR, come modificato dal regolamento delegato (UE) 2015/62, che ha eliminato il calcolo del coefficiente come media trimestrale e ha reso non più necessaria l’indicazione del ricorso all’autorizzazione ex articolo 499, paragrafo 3, CRR.

Ambito soggettivo e oggettivo

L’atto si rivolge agli enti soggetti alla vigilanza prudenziale ai sensi della direttiva 2013/36/UE che devono pubblicare le informazioni sul coefficiente di leva finanziaria ai sensi dell’articolo 451 CRR. L’obbligo di disclosure riguarda sia il coefficiente sia i suoi elementi di composizione: bilancio, derivati, operazioni di finanziamento tramite titoli, esposizioni fuori bilancio, elementi fiduciari eliminati e informazioni qualitative. I modelli possono essere compilati a livello consolidato, individuale o subconsolidato; per quest’ultimo livello è prevista una deroga specifica per il modello LRSpl.

Modelli di informativa previsti

L’allegato I introduce quattro modelli standardizzati:

• LRSum, per la riconciliazione tra attività contabili e misura dell’esposizione del coefficiente di leva finanziaria;
• LRCom, per l’informativa armonizzata sul coefficiente e sulle sue componenti;
• LRSpl, per la disaggregazione delle esposizioni in bilancio escluse derivati e SFT;
• LRQua, per le informazioni qualitative.

Il modello LRCom include, tra l’altro, la misura dell’esposizione complessiva, il capitale di classe 1 e il coefficiente di leva finanziaria espresso in percentuale. Il modello LRSum riassume le principali rettifiche che collegano i valori contabili alla misura prudenziale dell’esposizione.

Riconciliazione tra bilancio e esposizione prudenziale

Il modello LRSum richiede la riconciliazione tra attività totali da bilancio pubblicato e misura dell’esposizione complessiva del coefficiente di leva finanziaria. Le principali rettifiche riguardano:

• soggetti consolidati ai fini contabili ma esclusi dal consolidamento regolamentare;
• attività fiduciarie escluse dalla misura dell’esposizione complessiva ai sensi dell’articolo 429, paragrafo 13, CRR;
• derivati;
• SFT;
• elementi fuori bilancio convertiti in equivalenti di credito;
• esposizioni infragruppo esentate e altre esposizioni esentate ai sensi dell’articolo 429, paragrafi 7 e 14, CRR;
• altre rettifiche residuali.

Le istruzioni specificano che gli importi che riducono l’esposizione devono essere indicati tra parentesi e contabilizzati come negativi nelle somme finali.

Disaggregazione delle esposizioni in bilancio

Il modello LRCom dettaglia le esposizioni in bilancio, distinguendo tra:

• elementi in bilancio diversi da derivati, SFT e attività fiduciarie;
• derivati, con indicazione del costo di sostituzione, delle maggiorazioni per esposizione potenziale futura, dell’esposizione secondo metodo dell’esposizione originaria, della lordizzazione delle garanzie reali, dei crediti per margini di variazione in contante e delle componenti CCP esentate;
• SFT, con indicazione delle attività lorde, dei debiti e crediti in contante compensati, del rischio di controparte, delle SFT effettuate come agente e delle componenti CCP esentate;
• esposizioni fuori bilancio, con conversione in importi equivalenti di credito;
• esposizioni escluse in virtù degli articoli 429, paragrafi 7 e 14, CRR.

Il regolamento tratta in modo specifico la scelta delle disposizioni transitorie per la definizione della misura del capitale: nell’apposita riga UE-23 l’ente deve indicare se ha scelto la soluzione “a regime” o la “disposizione transitoria” ai sensi dell’articolo 499, paragrafo 2, CRR.

Esenzioni e semplificazioni

È espressamente previsto che l’ente tenuto a pubblicare informazioni a livello subconsolidato non debba compilare e pubblicare a tale livello il modello LRSpl. Inoltre, l’ente che non pubblica il bilancio al livello richiesto dalle istruzioni non è tenuto a compilare il modello LRSum. Sono inoltre disciplinate le modalità di indicazione delle esposizioni infragruppo esentate, delle esposizioni esentate ai sensi dell’articolo 429, paragrafo 14, CRR e delle componenti CCP esentate per derivati e SFT.

Informazioni qualitative

Il modello LRQua impone una narrazione sintetica ma strutturata sui processi di gestione del rischio di leva finanziaria eccessiva e sui fattori che hanno inciso sul coefficiente nel periodo di riferimento. Le istruzioni richiedono di descrivere, in particolare:

• procedure e risorse utilizzate per valutare il rischio;
• eventuali strumenti quantitativi e obiettivi interni;
• modalità di considerazione dei disallineamenti di durata e delle attività vincolate;
• processi di risposta alle variazioni del coefficiente, inclusi eventuali aumenti del capitale di classe 1 o rettifiche della misura dell’esposizione.

Quanto ai fattori che hanno inciso sul coefficiente, l’ente deve illustrare la variazione rispetto alla data di riferimento precedente, la natura della variazione sul numeratore, sul denominatore o su entrambi, l’eventuale origine in decisioni strategiche interne e i principali fattori esterni economico-finanziari.

Compilazione e regole tecniche

L’allegato II fornisce istruzioni dettagliate di compilazione, inclusa la notazione delle celle e il coordinamento con l’allegato XI del regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014 per alcune voci di segnalazione. La data di riferimento è l’ultimo giorno di calendario del terzo mese del trimestre. Il regolamento precisa inoltre che il coefficiente di leva finanziaria si ottiene dividendo il capitale di classe 1 per la misura dell’esposizione complessiva.

Entrata in vigore

Il regolamento è entrato in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Essendo un regolamento di esecuzione, è direttamente applicabile e vincolante in tutti gli Stati membri senza necessità di recepimento.