Sentenza del 19/07/2016 n. 6297 - Comm. Trib. Prov. Milano

Esito

La controversia

La controversia riguardava la corretta determinazione del valore venale dell'avviamento in una cessione d'azienda. Il contribuente contestava la stima dell'Amministrazione, rilevando che l'attività era stata avviata poco tempo prima della cessione e che non era quindi possibile prevederne con certezza la redditività. Contestava inoltre l'utilizzo degli hotel come parametro comparativo per un'attività di affittacamere priva di servizi quali la colazione e il bagno singolo. La valutazione doveva tenere conto delle caratteristiche concrete dell'esercizio, tra cui l'ubicazione, la vicinanza alla stazione centrale e a una zona commerciale, nonché della stipula, poco prima della cessione, di un contratto di locazione di lunga durata, indice di un rilevante investimento e di una correlata aspettativa di guadagno.

La decisione

La sentenza ha affermato che il valore dell'avviamento non può essere determinato mediante un'applicazione astratta o automatica di parametri riferiti ad attività non realmente comparabili. Occorre considerare l'ubicazione dell'esercizio, gli impegni economici assunti, la durata del contratto di locazione, il concreto modello di attività e la sua effettiva capacità reddituale. È stata inoltre evidenziata l'incertezza della stima quando l'attività sia stata avviata a ridosso della cessione e l'inadeguatezza del confronto con strutture alberghiere rispetto a un'attività di affittacamere con servizi inferiori. Ne consegue l'accoglimento, almeno nei punti decisivi, delle contestazioni del contribuente e la rideterminazione o il mancato riconoscimento del maggior valore dell'avviamento preteso dall'Amministrazione.

Norme richiamate

• Imposta di registro - base imponibile della cessione d'azienda

  Nella cessione d'azienda la base imponibile deve riflettere il valore venale dei beni e dell'avviamento trasferiti, determinato sulla base delle caratteristiche concrete dell'operazione.

• Principio di effettività e comparabilità nella stima dell'avviamento

  La stima deve fondarsi su elementi realmente pertinenti e su attività comparabili per struttura, servizi offerti e capacità di produrre reddito; non è corretto utilizzare automaticamente gli hotel come parametro per un affittacamere con dotazioni inferiori.

Massime di principio

• Il valore dell'avviamento deve essere stimato in concreto, considerando ubicazione, clientela potenziale, durata e costo della locazione, investimenti effettuati e caratteristiche effettive dell'attività.
• La mera vicinanza a zone di pregio o commercialmente favorevoli può incidere sul valore dell'avviamento, ma deve essere valutata insieme agli oneri economici necessari per mantenere l'attività.
• Quando l'attività è stata avviata poco prima della cessione, la redditività futura è incerta e non può essere ricostruita con affidabilità sulla base di risultati economici già consolidati.
• I termini di confronto devono riguardare attività realmente omogenee: differenze nei servizi offerti, nelle dotazioni e nel livello di ricettività possono rendere inattendibile una valutazione comparativa.
• L'Amministrazione non può fondare la pretesa tributaria su una stima astratta o su presunzioni non adeguatamente collegate alle caratteristiche specifiche dell'azienda trasferita.