Regolamento (UE) 2021/763

Regolamento di esecuzione (UE) 2021/763: segnalazione e informativa su MREL e TLAC

Il regolamento istituisce un quadro uniforme di norme tecniche di attuazione per la segnalazione a fini di vigilanza e per l’informativa al pubblico in materia di MREL e TLAC, in raccordo con il regolamento (UE) n. 575/2013 e con la direttiva 2014/59/UE, come modificati nel 2019. La Commissione evidenzia l’esigenza di un approccio comune per TLAC e MREL, di piena coerenza con gli standard del Comitato di Basilea e di riduzione degli oneri di compliance, garantendo al contempo qualità e comparabilità dei dati.

Finalità e contesto normativo

Il testo nasce dall’esigenza di armonizzare gli obblighi di segnalazione e pubblicazione relativi alla capacità di assorbimento delle perdite e di ricapitalizzazione degli enti bancari. La TLAC, introdotta nel CRR per i G-SII, e il MREL, disciplinato dalla BRRD, sono trattati come componenti di un medesimo quadro prudenziale e di risoluzione. Il regolamento si colloca inoltre nel solco delle modifiche del 2019 che hanno rafforzato il regime di risoluzione e introdotto nuovi obblighi di disclosure.

Ambito soggettivo e oggettivo

Le disposizioni si applicano ai soggetti tenuti a segnalare o pubblicare informazioni sul MREL e/o sulla TLAC, sia su base individuale sia consolidata. Rientrano nel perimetro: i gruppi o le entità soggetti a risoluzione, i soggetti non soggetti a risoluzione soggetti a MREL interno e le filiazioni significative di G-SII non UE soggette a TLAC interna. Le autorità competenti e le autorità di risoluzione sono destinatarie delle segnalazioni e, per alcune informazioni, sono tenute anche a pubblicarle in forma standardizzata. Restano ferme le regole speciali per strumenti disciplinati dal diritto di paesi terzi e le ipotesi di esenzione dall’invio di alcune informazioni quando il livello di fondi propri e passività ammissibili raggiunge almeno il 150 % del requisito di riferimento.

Segnalazioni a fini di vigilanza: periodicità, contenuto e termini

Il titolo I disciplina le segnalazioni periodiche alle autorità. Le date di riferimento sono trimestrali, semestrali o annuali a seconda del modello; la disciplina ordina i termini di invio e contiene una deroga specifica per i dati riferiti al 30 giugno 2021, da inviare entro il 30 settembre 2021. Se la scadenza cade in giorno non lavorativo, l’invio slitta al primo giorno lavorativo successivo. È ammesso l’invio iniziale di dati non revisionati, con obbligo di trasmettere senza ritardo i dati rivisti e ogni altra rettifica.

I modelli di segnalazione coprono quattro aree: metriche principali, composizione e scadenza, rango in insolvenza, e informazioni specifiche per contratto. Per i gruppi/entità soggetti a risoluzione sono richieste, tra l’altro, TREA, TEM, importi di fondi propri e passività ammissibili, percentuali rispetto ai requisiti, deduzioni e informazioni sulle passività disciplinate dal diritto di paesi terzi. I soggetti non soggetti a risoluzione comunicano inoltre dati sul MREL interno e, se pertinenti, sulla TLAC interna.

Struttura dei modelli di segnalazione

Il modello M 01.00 sintetizza le principali metriche MREL/TLAC, distinguendo fra colonna MREL e colonna TLAC. Vi confluiscono i dati relativi all’importo complessivo dell’esposizione al rischio, alla misura dell’esposizione complessiva, ai fondi propri e passività ammissibili, alle eventuali deroghe di subordinazione del CRR e alla quota di passività non subordinate ammesse. Il modello M 02.00 dettaglia la composizione degli elementi ammissibili, distinguendo tra capitale, passività subordinate e non subordinate, strumenti grandfathered, deduzioni e investimenti in strumenti di passività ammissibili di altri enti.

Il modello M 03.00 riguarda il MREL interno e la TLAC interna: vi sono indicate le informazioni sul livello di applicazione, sui fondi propri ammissibili, sulle passività ammissibili e, se del caso, sulle garanzie consentite dall’autorità di risoluzione della filiazione. Il modello M 04.00 è dedicato alla struttura di finanziamento delle passività ammissibili MREL e ne classifica le componenti per tipologia e durata residua. I modelli M 05.00 e M 06.00 riportano il rango degli strumenti nella gerarchia dei creditori, rispettivamente per soggetti non soggetti a risoluzione e per entità soggette a risoluzione. Il modello M 07.00, infine, elenca in modo granularmente contrattuale gli strumenti disciplinati dal diritto di un paese terzo, con dati su emittente, contratto, legge applicabile, riconoscimento contrattuale del bail-in, tipo di strumento, importo, rango, scadenza e call.

Regole di compilazione e qualità del dato

Il regolamento detta regole puntuali sulle convenzioni di segno, sulla numerazione dei riferimenti, sulla struttura del DPM e sulle regole di convalida. I dati monetari devono essere espressi, per la segnalazione prudenziale, in migliaia con precisione minima equivalente, mentre nell’informativa al pubblico in milioni; le percentuali devono essere riportate con almeno quattro decimali. Gli enti devono essere identificati tramite LEI e i set di dati devono essere corredati dai metadati essenziali. Sono inoltre previsti criteri per l’omissione di elementi non rilevanti o riservati ai sensi dell’articolo 432 CRR.

Rango in insolvenza e informazioni standardizzate delle autorità di risoluzione

Un elemento centrale del provvedimento è la standardizzazione del rango nella graduatoria dei creditori. Le autorità di risoluzione devono raccogliere e aggiornare, in formato uniforme, le informazioni sulle gerarchie nazionali di insolvenza e pubblicarle per gli enti interessati. I modelli di segnalazione e di pubblicazione ripartiscono gli importi per rango, distinguendo tra creditori interni al gruppo soggetto a risoluzione e soggetti terzi, e tra importi dovuti all’entità soggetta a risoluzione e altri importi. In questo modo il regolamento collega il regime di ammissibilità degli strumenti MREL/TLAC alla posizione effettiva degli strumenti nella gerarchia concorsuale nazionale.

Informativa al pubblico: contenuto, modelli e frequenza

Il titolo II disciplina l’informativa pubblica. La frequenza varia per modello: alcune tabelle sono trimestrali, altre semestrali o annuali. L’informativa va pubblicata in coincidenza con il bilancio o con la relazione finanziaria periodica, in modo ragionevole rispetto ai documenti contabili.

Il modello EU KM2 fornisce le metriche principali MREL e, per i G-SII, anche TLAC. Il modello EU TLAC1 dettaglia la composizione degli strumenti computabili, distinguendo capitale e passività ammissibili, strumenti subordinati, grandfathering e rettifiche. Il modello EU ILAC copre il MREL interno e, per le filiazioni significative di G-SII non UE, anche la TLAC interna, con indicazione del requisito applicabile, del livello di applicazione, dei fondi propri, delle passività ammissibili, delle garanzie consentite e dei rapporti percentuali. I modelli EU TLAC2 e EU TLAC3 trattano il rango nella graduatoria dei creditori, con versioni alternative che riflettono un perimetro più ampio o più limitato di passività rilevanti.

Informazioni qualitative, omissioni e strumenti di paesi terzi

Le istruzioni dell’allegato VI richiedono che le differenze significative tra dati contabili e dati regolamentari siano spiegate nella descrizione accompagnatoria. Le omissioni consentite dal CRR possono tradursi in celle vuote, ma devono essere chiaramente segnalate con il motivo. Per i contratti disciplinati dal diritto di un paese terzo, l’informativa deve indicare il paese terzo, il riconoscimento contrattuale dei poteri di svalutazione e conversione, il tipo di strumento, il suo rango e le eventuali date di call o scadenza. Questa parte del regolamento è particolarmente rilevante per la verifica dell’ammissibilità delle passività ai fini MREL/TLAC quando il diritto applicabile non è quello di uno Stato membro.

Entrata in vigore e decorrenza degli obblighi

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione in Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Il titolo I si applica dal 28 giugno 2021; il titolo II si applica dal 1 giugno 2021 per l’informativa CRR su TLAC e dalla data di applicazione degli obblighi di informativa previsti dalla direttiva (UE) 2019/879 per l’informativa BRRD sul MREL. Il regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.