Regolamento (UE) 2017/1800

Regolamento delegato (UE) 2017/1800 della Commissione

Il regolamento interviene sul regolamento delegato (UE) n. 151/2013, che integra il regolamento (UE) n. 648/2012 (EMIR), per rafforzare il quadro operativo relativo all’accesso e all’aggregazione dei dati detenuti dai repertori di dati sulle negoziazioni. La Commissione evidenzia, nei considerando, che la mancanza di standard tecnici uniformi aveva prodotto carenze strutturali nell’accesso ai dati e ostacolato la capacità delle autorità di valutare il rischio sistemico.

Finalità della modifica

L’obiettivo principale è rendere più efficiente e comparabile lo scambio di informazioni tra trade repositories e i soggetti istituzionali previsti dall’articolo 81, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 648/2012. A tal fine vengono introdotti standard minimi comuni per i formati di messaggistica, per i protocolli di connessione e per i tempi di risposta alle richieste di accesso.

Formati di dati e standard tecnici

Il nuovo articolo 4, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) n. 151/2013 prevede che l’accesso ai dati avvenga mediante formato XML e modelli sviluppati secondo la metodologia ISO 20022. È tuttavia ammesso, previo accordo del soggetto competente, l’uso aggiuntivo di un diverso formato per l’accesso alle informazioni, ma tale formato non può sostituire gli standard XML/ISO 20022.

Analogamente, per la comunicazione tra repertori di dati sulle negoziazioni e soggetti abilitati, il regolamento impone l’uso di messaggi XML standardizzati secondo ISO 20022 e del protocollo SFTP, che costituiscono il minimo comune tecnico richiesto. Restano possibili protocolli o canali ulteriori, purché concordati e aggiuntivi.

Accesso diretto, open interest e tipologie di dati disponibili

Il regolamento rafforza l’obbligo di garantire accesso diretto e immediato alle informazioni sui contratti derivati. Le autorità e i soggetti di cui all’articolo 81, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 648/2012 devono poter ottenere:

• tutte le segnalazioni sui contratti derivati;
• la situazione più recente delle operazioni su contratti derivati non ancora scaduti;
• i dati relativi ai contratti non ancora scaduti o non ancora segnalati con tipo di azione “E”, “C”, “P” o “Z”;
• i dati sull’open interest, considerati essenziali per il monitoraggio della stabilità finanziaria e del rischio sistemico.

Il regolamento ribadisce inoltre che l’eventuale delega di compiti all’ESMA ai sensi dell’articolo 28 del regolamento (UE) n. 1095/2010 non incide sull’obbligo del trade repository di garantire l’accesso diretto e immediato ai soggetti legittimati.

Richieste predefinite e richieste ad hoc

I repertori di dati sulle negoziazioni devono predisporre capacità tecniche per consentire richieste periodiche predefinite e richieste ad hoc combinabili. Le richieste possono riguardare una serie ampia di campi, tra cui:

• data e ora della segnalazione;
• identificativi delle controparti;
• settore e natura della controparte segnalante;
• identificativi di intermediario, soggetto segnalante e beneficiario;
• classe di attività, classificazione e identificazione del prodotto;
• sottostante;
• sede di esecuzione;
• data e ora di esecuzione;
• data di scadenza e data di cessazione;
• controparte centrale (CCP);
• tipo di azione.

Termini per la risposta alle richieste

Il regolamento armonizza i termini di risposta per migliorare la programmazione interna dei soggetti coinvolti. In particolare:

• per i contratti in essere o per quelli scaduti o segnalati meno di un anno prima della richiesta, i dati devono essere forniti entro le ore 12:00 UTC del primo giorno lavorativo successivo alla richiesta;
• per i contratti scaduti o segnalati più di un anno prima, il termine è di tre giorni lavorativi;
• se la richiesta ricomprende entrambe le categorie, si applica il termine più lungo di tre giorni lavorativi.

Verifica delle richieste e sicurezza

I repertori di dati sulle negoziazioni devono verificare l’esattezza e la completezza delle richieste presentate e comunicare l’esito entro 60 minuti. Inoltre, la trasmissione dei dati deve avvenire con firma elettronica e protocolli di cifratura, così da assicurare riservatezza, integrità e protezione delle informazioni scambiate.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma si applica soltanto dal 1° novembre 2017. La Commissione motiva tale differimento con la necessità di consentire ai repertori di dati sulle negoziazioni di adeguare i propri sistemi tecnici alle nuove specifiche.