Regolamento (UE) 2018/498

Modifica dell’IFRS 9 sugli elementi di pagamento anticipato con compensazione negativa

Il regolamento (UE) 2018/498 della Commissione modifica il regolamento (CE) n. 1126/2008 per recepire nell’ordinamento UE le modifiche IASB all’IFRS 9 pubblicate nell’ottobre 2017. L’obiettivo è chiarire il trattamento contabile di taluni strumenti finanziari rimborsabili anticipatamente con compensazione negativa, ossia con una ragionevole compensazione in caso di estinzione anticipata del contratto.

Contesto e finalità della modifica

La Commissione, dopo consultazione dell’EFRAG, ha ritenuto che le modifiche soddisfino i criteri di adozione di cui all’articolo 3, paragrafo 2, del regolamento (CE) n. 1606/2002. Il regolamento interviene sul testo dell’IFRS 9 già incorporato nel regolamento (CE) n. 1126/2008 e si coordina con il precedente regolamento (UE) 2016/2067, che aveva reso applicabile l’IFRS 9 a decorrere dagli esercizi aventi inizio al più tardi il 1º gennaio 2018.

Ambito di applicazione soggettivo e oggettivo

Le modifiche riguardano le imprese che redigono il bilancio secondo gli IFRS adottati dall’Unione europea, con particolare riferimento alla classificazione e valutazione di attività e passività finanziarie ai sensi dell’IFRS 9. Il regolamento ha efficacia in tutti gli Stati membri ed è direttamente applicabile; in quanto testo rilevante ai fini del SEE, assume rilievo anche nell’ambito dello Spazio economico europeo.

Contenuto delle modifiche all’IFRS 9

Nel capitolo 7 dell’IFRS 9 viene inserito il paragrafo 7.1.7, che richiama le modifiche pubblicate nell’ottobre 2017, fissandone l’applicazione dagli esercizi iniziati il 1º gennaio 2019 o successivamente, con facoltà di applicazione anticipata. Vengono inoltre aggiunti i paragrafi 7.2.29-7.2.34, che disciplinano le modalità di prima applicazione, la retroattività e le informazioni da fornire.

Clausole di rimborso anticipato e test dei flussi contrattuali

Sul piano sostanziale, il regolamento interviene sui criteri di classificazione delle attività finanziarie. Il paragrafo B4.1.10 chiarisce che, quando un’attività contiene clausole che possono modificare tempi o importi dei flussi finanziari, l’impresa deve verificare se i flussi potenziali restino "esclusivamente pagamenti di capitale e interessi" sull’importo residuo del capitale, valutando i flussi sia prima sia dopo la modifica e, se del caso, la natura degli eventi contingenti.

Il paragrafo B4.1.11 fornisce esempi di clausole compatibili con tale requisito, tra cui:

• tassi variabili che remunerano valore temporale del denaro, rischio di credito, costi di base e margine;
• clausole di rimborso anticipato o di rimessa che restituiscono sostanzialmente capitale residuo e interessi maturati, eventualmente con una ragionevole compensazione per la chiusura anticipata;
• clausole di proroga della durata contrattuale che mantengono flussi coerenti con capitale e interessi durante il periodo di estensione.

Chiarimento sulla compensazione ragionevole

Il nuovo paragrafo B4.1.12 precisa che, anche in presenza di un’opzione o obbligo di rimborso anticipato, lo strumento può continuare a essere classificato al costo ammortizzato o al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo, se sono rispettate le condizioni previste e se l’elemento di pagamento anticipato, al momento della rilevazione iniziale, ha fair value insignificante. Il paragrafo B4.1.12 A chiarisce che la "ragionevole compensazione" può essere pagata o ricevuta indipendentemente dalla causa della risoluzione anticipata, inclusa l’ipotesi in cui una parte decida autonomamente di estinguere il contratto prima della scadenza.

Disposizioni transitorie e prima applicazione

Le disposizioni transitorie prevedono, in linea generale, l’applicazione retroattiva secondo lo IAS 8. Se le modifiche sono applicate contestualmente alla prima applicazione dell’IFRS 9, si seguono le regole transitorie già previste per la prima adozione dell’IFRS 9; se invece le modifiche sono applicate successivamente, si applicano le regole specifiche dei paragrafi 7.2.32-7.2.34.

In questa seconda ipotesi, l’impresa deve riesaminare le designazioni al fair value rilevato nell’utile/(perdita) d’esercizio:

• deve revocare designazioni divenute incompatibili con i nuovi criteri;
• può effettuare nuove designazioni divenute ora possibili;
• la valutazione deve avvenire sulla base dei fatti e delle circostanze esistenti alla data di applicazione iniziale delle modifiche;
• la classificazione ha effetto retroattivo.

Rideterminazione dei dati comparativi e informativa

Il regolamento non impone la rideterminazione dei periodi precedenti. Tale rideterminazione è ammessa solo se possibile senza fare ricorso a informazioni successive e se il bilancio rideterminato resta conforme all’IFRS 9. In mancanza di rideterminazione, la differenza tra valore contabile precedente e nuovo valore contabile all’inizio dell’esercizio di prima applicazione deve essere imputata agli utili portati a nuovo o ad altra componente del patrimonio netto, secondo il caso.

Nell’esercizio di prima applicazione, l’impresa deve inoltre fornire per ciascuna classe di attività e passività finanziarie interessata:

• la precedente categoria di valutazione e il precedente valore contabile;
• la nuova categoria di valutazione e il nuovo valore contabile;
• il valore contabile delle attività e passività precedentemente designate al fair value rilevato nell’utile/(perdita) d’esercizio ma non più designate in tal modo;
• le ragioni di eventuali designazioni o non designazioni al fair value through profit or loss.

Entrata in vigore

Il regolamento entra in vigore il terzo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. È obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.