Regolamento (UE) 2024/2147

Informazioni tecniche per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base (Solvibilità II)

Il regolamento di esecuzione (UE) 2024/2147 della Commissione aggiorna le informazioni tecniche da utilizzare, nel quadro della direttiva 2009/138/CE, per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base delle imprese di assicurazione e di riassicurazione. La finalità è assicurare condizioni uniformi di calcolo e coerenza prudenziale tra operatori e autorità competenti.

Finalità e contesto normativo

Il provvedimento si fonda sull'articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma, della direttiva Solvibilità II. Nei considerando la Commissione richiama la necessità di basare le informazioni tecniche sui dati di mercato di fine giugno 2024, trasmessi dall'EIOPA e pubblicati il 3 luglio 2024, nonché l'esigenza di disponibilità immediata e di applicazione uniforme per motivi prudenziali.

Ambito di applicazione

Il regolamento si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione soggette alla direttiva 2009/138/CE, per le segnalazioni aventi date di riferimento dal 30 giugno 2024 al 29 settembre 2024. Le informazioni tecniche sono differenziate per valuta e, per l'aggiustamento per la volatilità, per mercato assicurativo nazionale interessato. Il testo non prevede deroghe o esclusioni espresse di carattere generale.

Contenuto dell'articolo 1

L'articolo 1, paragrafo 1, impone l'utilizzo delle informazioni tecniche indicate nel paragrafo 2 per il periodo di riferimento sopra menzionato. Il paragrafo 2 individua tre categorie di dati tecnici:

• la pertinente struttura per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio, riportata nell'allegato I;
• gli spread fondamentali per il calcolo dell'aggiustamento di congruità, riportati nell'allegato II;
• gli aggiustamenti per la volatilità per ciascun mercato assicurativo nazionale interessato, riportati nell'allegato III.

Allegato I: strutture per scadenza dei tassi risk-free

L'allegato I contiene le curve dei tassi di interesse privi di rischio per numerose valute, con valori per durate da 1 a 150 anni. Le curve sono differenziate, tra le altre, per euro, corone ceca, danese e svedese, fiorino ungherese, leva bulgaro, sterlina, leu rumeno, zloty, corone islandese e norvegese, franco svizzero, dollaro australiano e canadese, varie valute emergenti e altre valute significative ai fini Solvibilità II.

Allegato II: spread fondamentali per l'aggiustamento di congruità

L'allegato II disciplina gli spread fondamentali, espressi in punti base, per il calcolo dell'aggiustamento di congruità ai sensi dell'articolo 77 quater della direttiva 2009/138/CE. Il testo precisa che tali spread non includono gli incrementi di cui all'articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), e distingue le esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali, verso enti finanziari e altre esposizioni, con tabelle specifiche per valuta, classe di merito di credito e durata.

Allegato III: aggiustamento per la volatilità

L'allegato III riporta l'aggiustamento per la volatilità, in punti base, per la pertinente struttura per scadenza dei tassi privi di rischio. Per i mercati dell'area euro elencati il valore è pari a 16 punti base; per gli altri mercati sono fissati valori specifici, tra cui 12 per la Cechia, 17 per la Danimarca, 7 per l'Ungheria, 15 per il Regno Unito, 1 per la Romania, 42 per l'Islanda, 24 per la Norvegia, 19 per il Canada, 38 per gli Stati Uniti e valori negativi per Svezia (-4), Liechtenstein e Svizzera (-3), Cina (-2).

Entrata in vigore e applicazione

L'articolo 2 prevede l'entrata in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea e l'applicazione a decorrere dal 30 giugno 2024. Il regolamento è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri, in linea con la sua natura di atto dell'Unione obbligatorio in tutti i suoi elementi.

Implicazioni operative per il settore assicurativo

Per gli operatori del settore, il testo è rilevante perché impone l'uso di parametri tecnici uniformi e immediatamente applicabili per la valutazione prudenziale. In pratica, le imprese devono aggiornare i modelli di calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base sulla base dei parametri degli allegati, senza attendere ulteriori recepimenti nazionali.