Regolamento (UE) 2021/178

Informazioni tecniche per il calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base per le segnalazioni dal 31 dicembre 2020 al 30 marzo 2021

Il regolamento di esecuzione (UE) 2021/178 della Commissione attua il quadro Solvibilità II fornendo, per un periodo limitato, i parametri tecnici necessari al calcolo delle riserve tecniche e dei fondi propri di base. La finalità è assicurare uniformità prudenziale, tempestività di applicazione e certezza giuridica per imprese di assicurazione e di riassicurazione, sulla base dei dati di mercato trasmessi da EIOPA a inizio gennaio 2021.

Contesto normativo e finalità

L’atto è adottato in base all’articolo 77 sexies, paragrafo 2, terzo comma, della direttiva 2009/138/CE e richiama, per i profili sostanziali, gli articoli 77, 77 quater e 77 quinquies della direttiva. I considerando evidenziano che le informazioni tecniche devono essere rese immediatamente disponibili e usate in modo uniforme da tutte le imprese, indipendentemente dalla data di segnalazione alle autorità competenti, per motivi prudenziali.

Ambito di applicazione temporale e soggettivo

Il regolamento si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione soggette a Solvibilità II. L’obbligo riguarda le segnalazioni aventi date di riferimento dal 31 dicembre 2020 fino al 30 marzo 2021; l’articolo 2 precisa che l’applicazione decorre dal 31 dicembre 2020. Il testo non introduce esclusioni soggettive specifiche, ma si limita a definire i parametri tecnici da impiegare nel periodo considerato.

Contenuto delle informazioni tecniche

L’articolo 1 individua tre categorie di dati tecnici da utilizzare per ciascuna valuta interessata:

• le pertinenti strutture per scadenza dei tassi privi di rischio, riportate nell’allegato I;
• gli spread fondamentali per il calcolo dell’aggiustamento di congruità, riportati nell’allegato II;
• gli aggiustamenti per la volatilità per ciascun mercato assicurativo nazionale interessato, riportati nell’allegato III.

Questi parametri servono, rispettivamente, per il calcolo della migliore stima, dell’aggiustamento di congruità e dell’aggiustamento per la volatilità.

Allegato I: strutture per scadenza dei tassi privi di rischio

L’allegato I contiene tabelle di tassi privi di rischio per numerose valute, con durate residue da 1 a 150 anni. Le curve sono differenziate per valuta e costituiscono il riferimento tecnico da utilizzare nel calcolo della migliore stima senza aggiustamenti di congruità o di volatilità. Tra le valute riportate figurano, tra le altre, euro, corona ceca, corona danese, fiorino ungherese, corona svedese, kuna, lev, lira sterlina, leu rumeno, zloty, corona islandese, corona norvegese, franco svizzero, dollaro australiano, baht, dollaro canadese, peso cileno, peso colombiano, dollaro di Hong Kong, rupia indiana, peso messicano, nuovo dollaro di Taiwan, dollaro neozelandese, rand, real, yuan renminbi, ringgit, rublo russo, dollaro di Singapore, won sudcoreano, lira turca, dollaro USA e yen.

Allegato II: spread fondamentali per l’aggiustamento di congruità

L’allegato II disciplina gli spread fondamentali, espressi in punti base. Il testo precisa che tali spread non includono gli incrementi previsti dall’articolo 77 quater, paragrafo 1, lettera c), della direttiva 2009/138/CE. La struttura è articolata in due grandi categorie:

• esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali, applicabili alle esposizioni denominate in tutte le valute;
• esposizioni verso enti finanziari, con parametri distinti per valuta e classe di merito di credito da 0 a 6.

Per le esposizioni verso amministrazioni centrali e banche centrali, il regolamento stabilisce inoltre che gli spread da 11 a 30 anni sono pari a quelli della durata di 10 anni. Le tabelle riportano valori differenziati per numerosi Stati e Paesi terzi, oltre che per le varie valute richiamate nel regolamento.

Allegato III: aggiustamento per la volatilità

L’allegato III fissa l’aggiustamento per la volatilità della pertinente struttura a termine dei tassi privi di rischio, in punti base, per ciascun mercato assicurativo nazionale. Per l’euro il valore è pari a 7 punti base per i mercati nazionali elencati; per le altre valute sono indicati valori specifici, tra cui 10 per la corona ceca, 21 per la corona danese, 2 per il fiorino ungherese, 13 per la corona svedese, 2 per la kuna, 5 per il lev, 11 per la lira sterlina, 1 per il leu rumeno, 4 per lo zloty, 1 per la corona islandese, 30 per la corona norvegese, 9 per il franco svizzero, 6 per il dollaro australiano, 22 per il dollaro canadese, 47 per lo yuan renminbi, 5 per il dollaro di Hong Kong, 27 per il dollaro USA e 9 per lo yen.

Entrata in vigore e natura dell’atto

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri. La Commissione lo adotta in via d’urgenza per garantire la pronta disponibilità dei parametri tecnici e la loro applicazione omogenea nel sistema prudenziale europeo.