Regolamento (UE) 2016/523

Regolamento di esecuzione (UE) 2016/523: formato e modello per la notifica delle operazioni dei soggetti apicali

Il regolamento attua l’articolo 19, paragrafo 15, terzo comma, del regolamento (UE) n. 596/2014 in materia di abusi di mercato, introducendo un modello uniforme per la notifica e la comunicazione al pubblico delle operazioni effettuate da persone che esercitano funzioni di amministrazione, controllo o direzione e dalle persone a loro strettamente associate. La finalità dichiarata è rendere il processo di notifica più efficiente e assicurare informazioni comparabili e trasparenti al pubblico.

Ambito soggettivo e finalità

Il testo riguarda i soggetti tenuti agli obblighi di comunicazione previsti dal regolamento sugli abusi di mercato, in particolare:

• persone che esercitano funzioni di amministrazione, di controllo o di direzione;
• persone a loro strettamente associate.

Le operazioni considerate sono quelle soggette all’obbligo di notifica di cui all’articolo 19, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 596/2014. Il regolamento non introduce nuovi presupposti sostanziali dell’obbligo, ma disciplina esclusivamente il formato della notifica e le modalità tecniche di trasmissione e pubblicazione.

Definizione di mezzi elettronici

Ai fini del regolamento, la nozione di "mezzi elettronici" è definita in modo ampio e comprende le attrezzature elettroniche per il trattamento, lo stoccaggio e la trasmissione dei dati, inclusa la compressione digitale, tramite cavo, onde radio, tecnologie ottiche o qualsiasi altro mezzo elettromagnetico.

Formato uniforme della notifica

L’articolo 2 impone l’uso del modello di notifica contenuto nell’allegato per tutte le comunicazioni relative alle operazioni rilevanti. Il modello è strutturato per raccogliere in modo standardizzato i dati essenziali e garantire omogeneità tra le varie notifiche presentate nell’Unione.

L’allegato richiede, in particolare, informazioni su:

• identità della persona che esercita funzioni di amministrazione, controllo o direzione, oppure della persona strettamente associata;
• motivo della notifica, compresa la posizione o qualifica ricoperta;
• identificazione dell’emittente, del partecipante al mercato delle quote di emissioni, della piattaforma d’asta, del commissario d’asta o del sorvegliante d’asta;
• dati relativi allo strumento finanziario e alla natura dell’operazione;
• prezzo e volume;
• eventuali informazioni aggregate;
• data dell’operazione;
• luogo di esecuzione.

Operazioni individuali, aggregate e rettifiche

Il modello può essere compilato sia per singole operazioni sia per operazioni aggregate. L’aggregazione è ammessa solo quando le operazioni:

• riguardano lo stesso strumento finanziario o la stessa quota di emissione;
• hanno la stessa natura;
• sono effettuate nello stesso giorno;
• sono effettuate nello stesso luogo.

In caso di aggregazione, il modello richiede il volume aggregato e il prezzo medio ponderato. Il testo sottolinea che operazioni di natura diversa, ad esempio acquisti e vendite, non possono essere aggregate né compensate tra loro.

È inoltre previsto un campo specifico per le notifiche di modifica, da utilizzare quando si corregge una notifica già trasmessa: occorre indicare la notifica originaria e spiegare l’errore corretto.

Trasmissione elettronica e ruolo delle autorità competenti

Le notifiche devono essere trasmesse mediante mezzi elettronici. Tali mezzi devono assicurare:

• completezza delle informazioni;
• integrità dei dati;
• riservatezza durante tutta la trasmissione;
• certezza della fonte dell’informazione trasmessa.

Le autorità competenti hanno l’obbligo di stabilire e pubblicare sul proprio sito internet i mezzi elettronici da utilizzare per la trasmissione delle notifiche.

Dati tecnici e rinvii ad altri atti

L’allegato rinvia, per alcune specifiche tecniche, al regolamento delegato (UE) 2016/522 e al regolamento delegato della Commissione che integra il regolamento (UE) n. 600/2014 per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sulla segnalazione delle operazioni alle autorità competenti. In particolare, il modello richiama standard relativi a:

• identificazione degli strumenti finanziari;
• dati di prezzo e quantità;
• codici LEI conformi alla norma ISO 17442;
• formato della data secondo ISO 8601;
• identificazione della sede di negoziazione, dell’internalizzatore sistematico o della piattaforma di negoziazione organizzata al di fuori dell’Unione.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma si applica solo a decorrere dal 3 luglio 2016. È espressamente qualificato come obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.