Sovraindebitamento e debiti fiscali: con la circolare 9/E l'Agenzia fissa la linea su voto ed esdebitazione

Chi assiste un debitore sovraindebitato con debiti fiscali, o lavora come gestore della crisi in un OCC, ha dal 21 ottobre un riferimento preciso su come l'Agenzia delle Entrate si muoverà nelle procedure. Con la circolare n. 9/E del 21 ottobre 2026, firmata dal Direttore Vincenzo Carbone, l'Agenzia pubblica la Parte II del commento al Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza, dedicata al sovraindebitamento e all'esdebitazione. La Parte I era la circolare n. 5/E del 16 luglio 2026.

Sono 144 pagine, che recepiscono i contributi della consultazione pubblica chiusa il 24 luglio. La parte che interessa gli studi è quella in cui la circolare «fornisce istruzioni operative agli Uffici»: come quantificano il debito, come votano, quando contestano. Ne abbiamo scelte sei.

1. La comunicazione dell'OCC e la quantificazione del debito

Entro sette giorni dal conferimento dell'incarico l'OCC deve informare l'Agente della riscossione e gli uffici fiscali, anche degli enti locali, dell'ultimo domicilio fiscale del debitore (art. 68, comma 4, art. 76, comma 4 e art. 269, comma 3, CCII). Nei primi due casi gli uffici hanno quindici giorni per comunicare il debito accertato e gli accertamenti pendenti. La circolare qualifica quel termine come ordinatorio.

La Direzione provinciale deve liquidare le dichiarazioni, notificare avvisi di irregolarità e di accertamento e trasmettere all'OCC una quantificazione complessiva, da cui escludere le somme già affidate all'Agente della riscossione: per quelle provvede l'Agente, con tributo, interessi, sanzioni e interessi di mora. In attesa del quadro completo gli uffici possono dare all'OCC una stima provvisoria tratta dall'Anagrafe tributaria, avvertendo che potrà cambiare. Nel concordato minore, per i carichi in rateazione o definizione agevolata, gli uffici ricostruiscono con l'Agente quanto già pagato, evitando duplicazioni tra crediti affidati e non affidati; e il debito può comprendere l'IVA.

2. Piano del consumatore: durata, moratoria, osservazioni

Un piano lungo non è di per sé un ostacolo. La circolare prende atto che la giurisprudenza ammette piani oltre i cinque o sette anni e chiede di verificare che i pagamenti pluriennali siano giustificati dalla convenienza rispetto alla liquidazione, attestata dall'OCC (art. 67, comma 4, CCII). Fra più soluzioni tutte convenienti, l'ufficio sceglierà quella che tutela meglio l'Erario, anche nei tempi.

Sulla moratoria fino a due anni per i crediti privilegiati la circolare segue la Cass., ord. n. 11676/2026: è una sospensione dell'esigibilità, non un termine entro cui pagare. Gli interessi legali però maturano per tutto il periodo e gli uffici verificheranno che il piano ne assicuri il pagamento.

Le osservazioni dei creditori vanno inviate entro venti giorni dalla comunicazione (art. 70, comma 3, CCII). Il termine non è previsto a pena di decadenza, ma la circolare, richiamando Cass., ord. n. 20941/2026, invita gli uffici a rispettarlo: è con le osservazioni che il creditore diventa parte e può poi reclamare. Nel piano del consumatore, ricorda il documento, non esiste un cram down riservato al Fisco: l'omologa forzosa vale per qualunque creditore che contesti.

3. Concordato minore: chi vota e la Cassazione n. 14555/2026

Per i tributi amministrati dall'Agenzia vota la Direzione provinciale, «con riguardo alla generalità dei crediti vantati», compresi quelli già iscritti a ruolo e consegnati all'Agente della riscossione, che vota solo sui propri oneri. Poiché il silenzio vale consenso (art. 79, comma 3, CCII), gli uffici sono tenuti a esprimersi sempre entro il termine e a motivare puntualmente l'eventuale dissenso.

Il punto più atteso è il rapporto con la transazione fiscale. La circolare recepisce la sentenza della Cassazione n. 14555/2026, pubblicata il 16 maggio 2026, che ha accolto il ricorso dell'Agenzia contro una decisione della Corte d'appello di Campobasso. Il principio di diritto:

Ai sensi dell'art. 80, comma 3, CCII, l'omologazione del concordato minore mediante approvazione forzosa in mancanza di adesione dell'amministrazione finanziaria (cd. cram down) non è subordinata all'obbligatoria formulazione di una proposta di transazione fiscale ai sensi dell'art. 88 CCII, essendo applicabile, per la transazione fiscale nel concordato minore, un'autonoma e più semplificata procedura con il necessario intervento dell'OCC […]

Ne segue, scrive l'Agenzia, che il debitore non deve presentare la proposta secondo l'art. 88, comma 5, CCII e che la Direzione provinciale vota senza il parere conforme della Direzione regionale. Restano però, per l'Agenzia, le regole sostanziali dell'art. 88, comma 1, il cosiddetto trattamento non deteriore: la proposta può pagare in parte il credito erariale e degradare a chirografo la parte incapiente, ma il credito privilegiato non può ricevere meno dei crediti di grado inferiore e quello chirografario non può essere trattato diversamente dagli altri chirografi. La circolare ammette che la Cassazione non ha preso una posizione definitiva sul punto; gli uffici eccepiranno comunque l'inammissibilità delle proposte che non lo rispettano.

La sentenza ricorda anche un limite utile a entrambe le parti: il cram down dell'art. 80, comma 3 presuppone che l'adesione del Fisco sia determinante per la maggioranza, condizione che nel caso deciso, con un debito quasi tutto verso l'Erario, non poteva realizzarsi per la presenza di un unico creditore fiscale (la Corte richiama Cass. n. 32954/2024).

4. Quando l'Agenzia eccepirà l'abuso

Il cram down fiscale, per la circolare, conta solo ai fini delle maggioranze: l'Agenzia può contestare anche ogni altro presupposto di ammissibilità. Con esposizioni quasi interamente erariali gli uffici valuteranno l'eccezione di inammissibilità per frode (art. 77 CCII), richiamando la Corte d'appello di Genova (sentenza n. 48 del 29 luglio 2025). La circolare però pone un argine: la prevalenza del debito erariale non basta. Servono elementi sintomatici, come «la reiterata omissione degli obblighi tributari in presenza di risorse disponibili o l'effettuazione di pagamenti preferenziali». Nelle contestazioni (art. 78, comma 2, lett. c), CCII) gli uffici segnaleranno anche atti su beni gravati da fermo o ipoteca, trust e vincoli di destinazione.

Sull'accesso, due indicazioni. I professionisti sopra le soglie dimensionali possono accedere al concordato minore: secondo l'Agenzia il limite dell'art. 77 riguarda solo gli imprenditori commerciali. L'imprenditore già cancellato dal registro delle imprese, invece, no, neppure se individuale e con un concordato liquidatorio: gli uffici si uniformeranno alla Cass. n. 20141/2026.

5. Esdebitazione: tributi compresi, sanzioni da distinguere

L'esdebitazione si estende ai debiti tributari, che non sono tra le esclusioni dell'art. 278 CCII. Per le sanzioni serve una verifica caso per caso: quelle accessorie a un debito estinto, come le sanzioni per la violazione che ha generato il tributo, seguono la sorte del debito; quelle autonome restano dovute. Dal provvedimento di esdebitazione gli uffici sospenderanno le partite a ruolo e i carichi affidati. Il diritto matura decorsi tre anni dall'apertura della liquidazione o alla chiusura, se precedente (art. 279 e art. 282 CCII), e i ritardi della procedura non possono essere opposti al debitore.

6. Incapiente: la colpa grave non si presume

Per l'esdebitazione dell'incapiente gli uffici faranno una verifica «concreta e non formalistica» di risorse ulteriori, anche indirette o solo apparentemente riferibili a terzi, e del precedente fallimento o liquidazione giudiziale senza esdebitazione per gli stessi debiti, che la esclude (Cass. n. 30108/2025). Sul debito fiscale la circolare dà conto di due orientamenti di merito e prende una posizione:

Ad ogni buon conto, si precisa che la colpa grave non può essere desunta, in modo automatico, dalla prevalenza del debito tributario o dal protrarsi dell'inadempimento.

Contano le cause dell'indebitamento e la destinazione delle risorse. Possono pesare, se documentati e causalmente collegati, l'IVA fatturata e non incassata, l'insolvenza dei cessionari, i mancati pagamenti dei committenti, il calo significativo del reddito o dell'attività: non escludono da soli la colpa grave, ma vanno valutati. Il reclamo dell'art. 124 CCII, per la circolare, si rende necessario quando ci sono elementi oggettivi e documentati di un uso distorto dell'istituto.

Cosa fare in studio

• Inviare subito la comunicazione dell'OCC e confrontare la risposta dell'ufficio con quella dell'Agente della riscossione: la circolare ammette stime provvisorie da aggiornare.
• Scrivere la convenienza per il Fisco. Nel concordato minore la relazione dell'OCC svolge, dice la Cassazione, il ruolo dell'attestazione: deve confrontare il trattamento del credito erariale con la liquidazione controllata su valori di realizzo, prelazioni, tempi e costi.
• Non contare sul silenzio. La circolare impone agli uffici di votare sempre; e se l'Erario è di fatto l'unico creditore il cram down rischia di non essere disponibile.
• Verificare il trattamento non deteriore anche senza transazione fiscale, per evitare un'eccezione di inammissibilità.
• Documentare le cause dell'inadempimento fiscale: crediti non incassati, crisi dei committenti, calo del reddito. È la difesa contro l'accusa di pagamenti preferenziali e colpa grave.
• Dopo l'esdebitazione, chiedere la sospensione dei ruoli e verificare quali sanzioni l'ufficio considera autonome.

La circolare vincola gli uffici, non i giudici: ogni procedura va valutata sugli atti, sulla relazione dell'OCC e sull'orientamento del tribunale competente.