Direttiva 2002/13

Margine di solvibilità delle imprese di assicurazione non vita

La direttiva 2002/13/CE modifica la direttiva 73/239/CEE per rafforzare il sistema prudenziale delle assicurazioni danni/non vita. Il provvedimento risponde all'esigenza, emersa nel contesto del piano d'azione per i servizi finanziari, di adeguare regole rimaste sostanzialmente ferme nel tempo, incrementando la tutela degli assicurati e chiarendo i poteri di vigilanza delle autorità nazionali.

Obiettivi e ratio dell'intervento

Il legislatore unionale indica come obiettivo centrale la protezione dei contraenti e degli assicurati nel mercato unico attraverso un margine di solvibilità adeguato ai rischi coperti. La direttiva mantiene l'impostazione del sistema originario, ritenuto semplice e robusto, ma corregge alcune lacune, in particolare nei casi di attività ad elevata volatilità del rischio e nelle situazioni in cui il profilo dell'impresa richiede un intervento più tempestivo delle autorità.

Ambito di applicazione ed esclusioni

La disciplina riguarda le imprese che esercitano assicurazione diretta diversa dalla vita nei rami dell'allegato della direttiva 73/239/CEE. L'articolo 3, come sostituito, esclude però talune mutue assicuratrici e alcune imprese di assistenza locale, a condizione che ricorrano requisiti tassativi relativi a oggetto sociale, rischi coperti, volume dei contributi o dei ricavi e fonte dei contributi.

Per le mutue escluse, la direttiva precisa che l'esclusione non impedisce comunque di chiedere o mantenere l'autorizzazione ai sensi della direttiva stessa.

Margine di solvibilità disponibile

L'articolo 16 ridefinisce in modo puntuale la composizione del margine di solvibilità disponibile. Esso è costituito, in sostanza, dal patrimonio libero da impegni prevedibili e al netto degli elementi immateriali, includendo capitale versato o fondo iniziale delle mutue, riserve non impegnate e utili/perdite riportati dopo deduzione dei dividendi da pagare.

Sono previste regole specifiche per i conti degli iscritti delle mutue, subordinandone la computabilità a garanzie statutarie e a controlli preventivi delle autorità competenti. Il margine disponibile va inoltre ridotto delle azioni proprie e, per le imprese che attualizzano le riserve tecniche o deducono i proventi degli investimenti, della differenza tra riserve tecniche ante e post attualizzazione/deduzione.

La direttiva amplia anche gli elementi ammissibili come capitale di vigilanza, purché entro limiti e condizioni stringenti: azioni preferenziali cumulative, prestiti subordinati, titoli a durata indeterminata, parte del capitale non versata, contributi richiamabili e plusvalenze latenti nette. In particolare, sono fissati limiti quantitativi al 50% e requisiti di subordinazione, durata minima, preavviso, approvazione preventiva e assorbimento delle perdite.

Margine di solvibilità richiesto: criteri di calcolo

Il nuovo articolo 16 bis introduce un sistema di calcolo fondato sul confronto tra due metodi: uno basato sui premi/contributi e uno basato sui sinistri. Il margine richiesto è pari al maggiore dei due risultati.

Nel metodo premi:

• si considerano i premi o contributi lordi contabilizzati o acquisiti, scegliendo l'importo più elevato;
• per i rami 11, 12 e 13 dell'allegato si applica un incremento del 50%;
• l'importo viene ripartito in due scaglioni, fino a 50 milioni di EUR e oltre, cui si applicano rispettivamente il 18% e il 16%;
• il risultato è corretto in base al rapporto tra sinistri netti e sinistri lordi degli ultimi tre esercizi, con minimo del 50%.

Nel metodo sinistri:

• si utilizzano i sinistri pagati degli ultimi tre esercizi, ovvero degli ultimi sette esercizi per i rischi credito, tempesta, grandine e gelo;
• per i rami 11, 12 e 13 gli importi rilevanti sono aumentati del 50%;
• si applicano aliquote del 26% e del 23% su scaglioni fino a 35 milioni di EUR e oltre;
• anche qui opera il correttivo del rapporto sinistri netti/lordi, non inferiore al 50%.

Per l'assicurazione malattia gestita secondo tecniche analoghe all'assicurazione vita, le percentuali sono ridotte a un terzo se sussistono le condizioni indicate dalla direttiva, tra cui calcolo dei premi su tavole di morbilità, riserva di senescenza, margine di sicurezza, facoltà di recesso entro il terzo anno e possibilità di aumentare premi o ridurre prestazioni anche sui contratti in corso.

È inoltre prevista una clausola di salvaguardia: se il margine calcolato è inferiore a quello dell'esercizio precedente, il nuovo margine non può scendere sotto il livello precedente moltiplicato per il rapporto tra riserve tecniche per sinistri da pagare di fine e inizio esercizio, con rapporto massimo pari a 1.

Fondo di garanzia minimo

L'articolo 17 stabilisce che un terzo del margine di solvibilità richiesto costituisce il fondo di garanzia. Il minimo assoluto è fissato in 2 milioni di EUR, elevati a 3 milioni di EUR quando l'impresa copre i rischi dei rami da 10 a 15 dell'allegato.

Gli Stati membri possono inoltre prevedere una riduzione di un quarto del minimo per le mutue e le società a forma mutualistica.

Adeguamento degli importi monetari

L'articolo 17 bis introduce un meccanismo di revisione annuale degli importi espressi in euro, fondato sull'indice europeo dei prezzi al consumo per l'insieme degli Stati membri pubblicato da Eurostat. Il primo riesame è fissato al 20 settembre 2003.

L'adeguamento è automatico se la variazione percentuale rispetto all'ultimo adeguamento è almeno del 5%; gli importi sono arrotondati al multiplo di 100.000 EUR. La Commissione deve informare annualmente Parlamento europeo e Consiglio sull'esito del riesame.

Poteri delle autorità competenti

L'articolo 20 bis rafforza gli strumenti di vigilanza. Quando i diritti degli assicurati sono a rischio, le autorità possono chiedere un piano di risanamento finanziario per i tre esercizi successivi, comprensivo di:

• previsioni sulle spese di gestione;
• previsioni di entrate e uscite per attività diretta, riassicurazione attiva e passiva;
• situazione patrimoniale;
• mezzi finanziari per coprire impegni e margine di solvibilità;
• politica di riassicurazione complessiva.

Se il deterioramento della situazione finanziaria lo richiede, le autorità possono imporre un margine di solvibilità più elevato. Possono anche rivedere al ribasso il valore degli elementi computabili nel margine disponibile e diminuire il coefficiente di riduzione legato alla riassicurazione quando i contratti siano mutati sensibilmente o non trasferiscano effettivamente il rischio.

Quando è stato richiesto il piano di risanamento, le autorità devono astenersi dal rilasciare i certificati previsti dalle direttive richiamate finché persiste il rischio per i diritti degli assicurati.

Regime transitorio e recepimento

Gli Stati membri possono concedere alle imprese già operanti alla data di entrata in vigore della direttiva un termine di cinque anni per adeguarsi. Se allo scadere di tale periodo il margine richiesto non è ancora integralmente costituito, può essere concesso un ulteriore termine massimo di due anni, a condizione che l'impresa abbia presentato misure approvate dalle autorità competenti.

Il recepimento deve avvenire entro il 20 settembre 2003. Le disposizioni nazionali devono contenere un riferimento alla direttiva o esserne corredate all'atto della pubblicazione ufficiale. La prima applicazione avviene al controllo dei conti degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2004 o nel corso di tale anno.

Relazione della Commissione e margini di discrezionalità nazionale

La Commissione deve presentare entro il 1° gennaio 2007 una relazione sull'applicazione della direttiva e sull'eventuale necessità di ulteriore armonizzazione. Dovrà inoltre indicare in che modo gli Stati membri hanno utilizzato le opzioni e i poteri discrezionali previsti, verificando se abbiano generato disparità rilevanti nel controllo del mercato unico.

La direttiva, pur fissando standard minimi vincolanti, lascia agli Stati membri un certo margine di discrezionalità, ad esempio nella riduzione del fondo di garanzia per mutue e società mutualistiche, nella definizione delle condizioni dei contributi richiamati e nell'adozione di norme più restrittive rispetto ai minimi armonizzati.