Regolamento (UE) 2024/1706

Regolamento delegato (UE) 2024/1706: armonizzazione di alcuni aspetti delle commissioni ESMA per le agenzie di rating del credito

Il regolamento interviene sul quadro delle commissioni dovute dalle agenzie di rating del credito all’ESMA, modificando il regolamento delegato (UE) n. 272/2012. La finalità dichiarata è semplificare il sistema di finanziamento della vigilanza, migliorarne la coerenza con altri atti delegati analoghi e garantire che le commissioni coprano integralmente i costi di vigilanza senza generare disavanzi o avanzi significativi ricorrenti.

Finalità e contesto

I considerando richiamano gli esiti di audit interni della Commissione e della Corte dei conti, che avevano evidenziato la complessità del sistema di finanziamento basato su commissioni. Il regolamento mira quindi a uniformare alcuni aspetti tecnici delle commissioni imposte dall’ESMA ai soggetti sottoposti a vigilanza diretta, riducendo i rischi di errore nel calcolo e di inefficienza nella ripartizione.

Ambito materiale e soggetti interessati

Le modifiche riguardano le agenzie di rating del credito soggette alla vigilanza dell’ESMA ai sensi del regolamento (CE) n. 1060/2009, incluse le procedure di registrazione e certificazione. Il nuovo testo disciplina anche le ipotesi di delega di compiti alle autorità competenti e di assistenza prestata da queste ultime all’ESMA, con conseguente rimborso dei relativi costi.

Recupero integrale dei costi di vigilanza

La nuova formulazione dell’articolo 2 chiarisce che le commissioni devono coprire tutti i costi diretti e indiretti della vigilanza ESMA sulle agenzie di rating del credito. Il perimetro comprende espressamente:

• i costi di registrazione e certificazione;
• i rimborsi alle autorità competenti cui l’ESMA ha delegato compiti ex articolo 30 del regolamento (CE) n. 1060/2009;
• i rimborsi alle autorità competenti che abbiano assistito l’ESMA ai sensi dell’articolo 23 quater, paragrafo 4, e dell’articolo 23 quinquies, paragrafo 5.

Fatturato applicabile e criteri di calcolo

L’articolo 3 viene completamente riscritto. Per determinare le commissioni dovute per l’esercizio n, il fatturato applicabile è quello risultante dai conti revisionati dell’anno n-2, riferito alle entrate da attività di rating e da servizi accessori. Se l’agenzia non ha operato per l’intero anno n-2, l’importo è stimato mediante estrapolazione.

Le agenzie devono trasmettere annualmente all’ESMA i conti revisionati, distinguendo tra entrate da rating e da servizi accessori, entro il 30 settembre dell’anno n-1 e per via elettronica. Se le entrate sono espresse in valuta diversa dall’euro, l’ESMA effettua la conversione usando il tasso medio del periodo, sulla base del tasso di riferimento euro pubblicato dalla BCE.

Ritardi di pagamento e interessi di mora

L’articolo 4, paragrafo 3, viene allineato al regolamento finanziario dell’Unione: sui ritardi di pagamento si applicano gli interessi di mora previsti dall’articolo 99 del regolamento (UE, Euratom) 2018/1046.

Commissione annuale di vigilanza: struttura e termini

Per la commissione annuale di vigilanza, l’articolo 5 conferma un modello di pagamento in un’unica soluzione entro la fine di marzo dell’anno di riferimento. L’ESMA deve inviare la nota di addebito almeno 30 giorni di calendario prima della scadenza. Il regolamento precisa inoltre che la commissione non è rimborsata.

La base di calcolo è la stima della spesa necessaria per la vigilanza, al netto della commissione annuale di vigilanza di cui all’articolo 7, così da evitare duplicazioni e assicurare la copertura del costo complessivo del sistema.

Registrazione: commissione e primo anno di vigilanza

Per la commissione di registrazione, l’articolo 6 ribadisce che l’ESMA non rimborsa la commissione già versata se la domanda è ritirata prima della decisione di registrazione o di rifiuto.

Per le agenzie registrate tenute alla commissione annuale di vigilanza, il primo anno è soggetto a una commissione di vigilanza iniziale proporzionale al periodo di registrazione. Il pagamento è dovuto dopo la notifica dell’esito positivo della registrazione e entro 30 giorni dalla nota di addebito. Le agenzie registrate nel mese di dicembre sono esentate dal pagamento della commissione annuale di vigilanza per l’anno di registrazione.

Certificazione: rimborsi parziali ed esenzione nell’anno di efficacia

L’articolo 8 disciplina la commissione di certificazione. Se l’agenzia ritira la domanda prima che l’ESMA abbia notificato che la domanda è completa ai sensi dell’articolo 15, paragrafo 4, secondo comma, del regolamento (CE) n. 1060/2009, viene rimborsata la metà della commissione; se il ritiro avviene dopo tale notifica ma prima della decisione finale, non è previsto alcun rimborso.

Le agenzie certificate non pagano la commissione annuale di vigilanza nell’anno in cui la certificazione diventa efficace. La commissione è invece dovuta a partire dall’anno successivo, secondo le regole ordinarie dell’articolo 7.

Entrata in vigore e decorrenza

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione in Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, ma si applica solo dal 1° gennaio 2025. Ciò è stato previsto per evitare incertezze giuridiche nel sistema di riscossione in corso.