Regolamento (UE) 2024/1705

Modifica del regime delle commissioni ESMA per gli amministratori di indici di riferimento

Il regolamento delegato (UE) 2024/1705 modifica il regolamento delegato (UE) 2022/805 in materia di commissioni addebitate dall’ESMA ad alcuni amministratori di indici di riferimento. L’intervento mira a semplificare e armonizzare il meccanismo di finanziamento della vigilanza, in coerenza con gli altri atti delegati dell’ESMA e con il principio di copertura integrale dei costi.

Finalità e contesto

I considerando richiamano le criticità emerse nel 2018 dagli audit della Commissione e della Corte dei conti, che avevano evidenziato l’eccessiva complessità del sistema di finanziamento basato su commissioni. Il regolamento vuole ridurre il rischio di errori di calcolo e di inefficienze nella distribuzione, assicurando coerenza tecnica tra i diversi regimi di fee dovuti all’ESMA e prevenendo sia disavanzi sia avanzi significativi e ricorrenti.

Ambito soggettivo e finalità finanziaria

La disciplina riguarda gli amministratori di indici di riferimento sottoposti alla vigilanza diretta dell’ESMA ai sensi del regolamento (UE) 2016/1011, con attenzione specifica agli amministratori di paesi terzi riconosciuti e agli amministratori di indici di riferimento critici autorizzati. Le commissioni devono coprire integralmente tutti i costi diretti e indiretti della vigilanza, inclusi quelli connessi al riconoscimento, all’autorizzazione e all’eventuale estensione dell’autorizzazione, oltre ai costi rimborsati alle autorità competenti cui l’ESMA abbia delegato compiti.

Commissione annuale nel primo anno

Per il primo anno di riconoscimento o autorizzazione, la commissione annuale di vigilanza non viene determinata in modo pieno, ma in proporzione al periodo in cui l’amministratore è rimasto effettivamente riconosciuto o autorizzato in quell’anno. La regola si applica in deroga alla disciplina generale prevista dall’articolo 4 del regolamento delegato (UE) 2022/805.

Determinazione del fatturato applicabile

La modifica dell’articolo 6 chiarisce che, per determinare il fatturato applicabile di un amministratore di paesi terzi riconosciuto in un dato anno (n), l’ESMA considera i ricavi generati dall’uso degli indici da parte di entità soggette a vigilanza nell’Unione, come risultanti dai conti revisionati dell’anno (n-2). L’uso dell’anno (n-2) risponde all’esigenza di disporre in tempo utile di dati affidabili e coerenti per il calcolo delle commissioni dovute.

Obblighi di comunicazione e documentazione

L’amministratore di un paese terzo riconosciuto deve trasmettere all’ESMA, ogni anno, dati contabili revisionati che attestino i ricavi pertinenti. La trasmissione deve avvenire per via elettronica entro il 30 settembre dell’anno (n-1). Se il riconoscimento interviene dopo il 30 settembre, i dati devono essere forniti immediatamente dopo il riconoscimento e comunque entro la fine dell’anno civile di riconoscimento. I documenti devono essere presentati in una lingua comunemente utilizzata nel settore dei servizi finanziari.

Casi particolari: attività parziale e assenza di conti revisionati

Se l’amministratore non ha svolto attività per l’intero anno (n-2), l’ESMA stima il fatturato applicabile estrapolando all’intero anno il valore calcolato per i mesi di effettiva attività. Se invece i conti revisionati dell’anno (n-2) non sono disponibili, si utilizzano quelli dell’esercizio (n-1).

Conversione valutaria

Poiché il fatturato applicabile è calcolato in euro, il regolamento introduce una regola espressa per i ricavi denominati in altre valute: l’ESMA li converte in euro usando il tasso di cambio medio dell’euro del periodo in cui i ricavi sono stati registrati, facendo riferimento al tasso di cambio ufficiale pubblicato dalla BCE.

Ritardo di pagamento e interessi di mora

L’articolo 7, paragrafo 2, viene sostituito per stabilire che i pagamenti tardivi sono maggiorati degli interessi di mora previsti dall’articolo 99 del regolamento (UE, Euratom) 2018/1046, assicurando così allineamento con le regole finanziarie generali del bilancio dell’Unione.

Entrata in vigore e applicazione

Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea. Tuttavia, per evitare incertezze nel processo di riscossione delle commissioni, la sua applicazione è differita al 1 gennaio 2025. Il regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno Stato membro.