Provvedimento AGCM CV273 del 20/01/2026

Allianz ULTRA: clausole su aggiornamento delle edizioni, miglior liquidazione e modifica del programma di protezione

Il provvedimento n. 31820 riguarda Allianz S.p.A. e alcune clausole dei regolamenti contrattuali dei prodotti assicurativi "Allianz ULTRA" nei comparti "Salute" e "Casa e Patrimonio". Il procedimento è stato avviato su segnalazione IVASS e si è concluso con l’accettazione degli impegni proposti dalla società, senza accertamento dell’infrazione.

Operatore e origine del procedimento

Allianz S.p.A. opera nel settore assicurativo. L’istruttoria CV273 è stata avviata il 29 maggio 2025 ai sensi degli articoli 33, comma 1, lettere l) e m), e 35 del Codice del consumo, per verificare la possibile vessatorietà di alcune clausole inserite nei regolamenti "Allianz ULTRA".

Clausole esaminate

Le clausole contestate erano contenute negli articoli 10, 11 e 12 dei regolamenti "Allianz ULTRA: Regole di funzionamento e caratteristiche generali" relativi ai comparti "Salute" e "Casa e Patrimonio".

• Articolo 10: disciplina la manutenzione e l’aggiornamento del prodotto, prevedendo la possibilità per Allianz di rilasciare nuove Edizioni delle condizioni assicurative e di applicarle ai contratti in corso al rinnovo.
• Articolo 11: introduce il c.d. "diritto alla miglior liquidazione", cioè la liquidazione del sinistro con le condizioni economicamente più favorevoli tra quelle dell’ultima Edizione applicabile e quelle originariamente acquistate, nonché la facoltà di chiedere l’applicazione delle condizioni originarie.
• Articolo 12: regola le modifiche del programma di protezione e l’effetto delle nuove Edizioni sugli ambiti di rischio già sottoscritti.

Profili di possibile vessatorietà rilevati in avvio

L’Autorità ha ritenuto che le clausole potessero essere vessatorie perché:

• attribuivano alla società un ampio ius variandi fondato su motivi non sufficientemente determinati;
• prevedevano meccanismi di applicazione delle nuove Edizioni complessi e di difficile comprensione;
• affidavano la comunicazione delle nuove Edizioni prevalentemente all’area riservata del cliente, senza adeguati canali alternativi;
• non chiarivano in modo trasparente i criteri usati per determinare la "miglior liquidazione";
• prevedevano eccezioni poco chiare o potenzialmente arbitrarie alla facoltà di mantenere le condizioni originarie.

L’Autorità ha quindi ipotizzato un contrasto con l’articolo 33, commi 1 e 2, lettere l) e m), e con l’articolo 35 del Codice del consumo.

Consultazione pubblica e contributi degli stakeholder

Nella consultazione pubblica ex art. 37-bis Codice del consumo sono intervenute associazioni di brokers, intermediari e consumatori. In sintesi, i contributi hanno evidenziato:

• la criticità delle clausole di ius variandi nei contratti assicurativi;
• la necessità di comunicazioni individuali, chiare e tempestive;
• il rischio di peggioramento delle garanzie e delle condizioni economiche;
• l’insufficienza della sola disdetta come tutela del cliente;
• l’esigenza di semplificare e rendere comprensibili i meccanismi di "migliore liquidazione" e di modifica del programma di protezione.

Difese e chiarimenti di Allianz

Allianz ha sostenuto che il modello Allianz ULTRA opera nell’ambito di polizze annuali a tacito rinnovo e che le nuove Edizioni sarebbero funzionali al miglioramento del prodotto e non all’aumento del premio. La società ha inoltre affermato che:

• il cliente beneficia sempre della prestazione più favorevole;
• le modifiche peggiorative non sarebbero comunque operative in danno del consumatore;
• le eccezioni al diritto alla miglior liquidazione sarebbero ragionevoli e, in parte, mai applicate;
• le comunicazioni ai clienti sarebbero già inviate via posta, e-mail e area riservata;
• il meccanismo di aggiornamento sarebbe tecnicamente necessario per mantenere sostenibile il portafoglio.

Impegni presentati da Allianz

La società ha presentato impegni il 18 luglio 2025, poi consolidati il 3 ottobre 2025, allegando una bozza di nuovo regolamento.

Le misure più rilevanti sono state:

• superamento dell’applicazione automatica delle nuove Edizioni: per i clienti già contrattualizzati continua ad applicarsi l’Edizione originaria; la nuova Edizione opera solo se il cliente sottoscrive una nuova polizza;
• comunicazione preventiva rafforzata: invio, 45 giorni prima del rinnovo, di una comunicazione via e-mail o posta ordinaria con indicazione del rilascio della nuova Edizione, del diritto alla miglior liquidazione, della facoltà di chiedere le condizioni originarie e del diritto di disdetta;
• maggiore trasparenza sulla miglior liquidazione: indicazione espressa dei parametri utilizzati, tra cui franchigie, scoperti, massimali, sotto massimali, limiti e sotto limiti di indennizzo, esclusioni ed estensioni di copertura;
• comunicazione in fase di sinistro: invio di una nota che spiega l’importo liquidato, l’Edizione applicata, i parametri considerati e i canali per ottenere chiarimenti;
• eliminazione o riduzione delle eccezioni alla facoltà di chiedere le condizioni originarie;
• maggiore chiarezza nella disciplina delle modifiche del programma di protezione e delle tempistiche di applicazione delle nuove Edizioni.

Valutazione dell’Autorità

L’AGCM ha ritenuto gli impegni idonei a rimuovere i profili di possibile vessatorietà. In particolare, ha valorizzato il fatto che:

• non vi sarà più un’adesione automatica alle nuove Edizioni per i clienti già in portafoglio;
• l’eventuale passaggio alla nuova disciplina avverrà solo mediante scelta espressa del consumatore;
• il cliente avrà un unico assetto contrattuale chiaro e determinato;
• il "diritto alla miglior liquidazione" diventerà un beneficio ulteriore, e non più un meccanismo correttivo di un sistema di automatica sostituzione delle condizioni;
• le nuove comunicazioni e la descrizione dei parametri di liquidazione dovrebbero colmare i deficit di trasparenza contestati.

Esito finale e conseguenze

L’Autorità ha deliberato:

• di rendere obbligatori gli impegni presentati da Allianz;
• di chiudere il procedimento senza accertare l’infrazione;
• di imporre a Allianz di informare l’Autorità dell’attuazione degli impegni entro 60 giorni dalla notifica.

È stata inoltre richiamata la disciplina generale sulla riapertura del procedimento in caso di mancata attuazione degli impegni o di sopravvenienze rilevanti. In caso di inottemperanza, è prevista la sanzione amministrativa da 10.000 a 10.000.000 euro, con possibile sospensione dell’attività in caso di reiterata inottemperanza.