Provvedimento AGCM C12538 n. 30719 del 11/07/2023

Magazzini Gabrielli / rami di azienda distribuzione Roma

Il provvedimento riguarda l’acquisizione, da parte di Magazzini Gabrielli S.p.A., di un ramo d’azienda costituito da 53 punti vendita della GDO nel Lazio, attualmente riconducibili a Distribuzione Roma S.r.l. e contraddistinti dall’insegna Coop. L’Autorità, dopo aver valutato il contesto societario e concorrenziale, conclude per l’assenza di criticità rilevanti e dispone di non avviare l’istruttoria.

Le parti e il contesto di mercato

Magazzini Gabrielli opera nella distribuzione al dettaglio di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo tramite una rete di punti vendita in forma diretta e indiretta, con insegne Oasi, Tigre e Tigre Amico. La società è presente in Marche, Abruzzo, Molise, Umbria e Lazio e ha realizzato in Italia nel 2021 un fatturato di circa 814 milioni di euro.

Il provvedimento richiama inoltre la partecipazione di MG al Consorzio SUN e, dal 2020, alla catena Selex. In tale contesto, Selex svolge funzioni di centrale di acquisto e gestione di alcune private label, ma i profili commerciali essenziali restano autonomi in capo a MG: prezzi al pubblico, promozioni, marketing straordinario, assortimento e inserimento di nuovi prodotti sono decisi dalla singola impresa aderente.

Oggetto dell’operazione

L’operazione consiste nell’acquisizione da parte di MG di un ramo d’azienda composto da 53 punti vendita GDO tutti localizzati nel Lazio. I negozi sono di varie dimensioni:

• 28 superette, cioè punti vendita fino a 400 mq;
• 25 supermercati, cioè punti vendita tra 400 e 2.499 mq.

Il ramo acquisito è parte del perimetro di Distribuzione Roma S.r.l., controllata da Coop Alleanza 3.0, e genera un fatturato attribuibile di circa 181 milioni di euro nel 2021. L’operazione è finalizzata a integrare progressivamente tali punti vendita nella rete commerciale di MG nel Lazio.

Qualificazione giuridica e soglie

L’Autorità qualifica l’operazione come concentrazione ai sensi dell’art. 5, comma 1, lett. b), della legge n. 287/1990, poiché comporta l’acquisizione del controllo di parti di impresa. Il provvedimento precisa che l’operazione non rientra nell’ambito di applicazione del Regolamento (CE) n. 139/2004 e ricade quindi sotto la disciplina nazionale.

L’operazione è soggetta a notifica preventiva ex art. 16, comma 1, L. 287/1990, in quanto:

• il fatturato totale nazionale delle imprese interessate è superiore a 532 milioni di euro;
• il fatturato nazionale del ramo acquisito è superiore a 32 milioni di euro.

Mercati rilevanti

Il provvedimento individua come mercati interessati la vendita al dettaglio di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo nella GDO. L’Autorità richiama la propria prassi più recente, secondo cui i punti vendita discount sono inclusi nei mercati rilevanti delle tipologie di punto vendita corrispondenti per dimensione.

Sotto il profilo merceologico, vengono richiamate le definizioni di:

• mercato delle superette, comprensivo di punti vendita tra 100 e 2.499 mq;
• mercato dei supermercati, comprensivo di punti vendita da 100 mq in su;
• mercato degli ipermercati, comprensivo di punti vendita da 400 mq in su.

Sotto il profilo geografico, i mercati sono locali e definiti tramite curve isocrone centrate sui punti vendita target:

• 10 minuti di guida per le superette;
• 15 minuti di guida per supermercati e ipermercati.

Nel caso concreto, i mercati rilevanti sono quindi:

• il mercato dei supermercati per i 25 punti vendita di tale tipologia;
• il mercato delle superette per i restanti 28 punti vendita.

Valutazione degli effetti concorrenziali

A livello nazionale, MG detiene una quota di mercato inferiore all’1% nel settore GDO, quota che aumenterebbe di soli 0,2 punti percentuali a seguito dell’operazione. A livello locale, l’Autorità rileva che in nessuna delle 53 aree isocrone interessate la quota post-merger supererebbe il 15%.

Il provvedimento evidenzia inoltre la presenza di altri operatori nazionali rilevanti, quali Conad, Carrefour ed Eurospin, almeno uno dei quali con quota superiore a quella di MG e non associato alla catena Selex. Ciò depone, secondo l’Autorità, per la permanenza di un adeguato livello di pressione concorrenziale.

Mercati dell’approvvigionamento

L’operazione può incidere anche sui mercati dell’approvvigionamento di prodotti alimentari e non alimentari di largo consumo alla distribuzione moderna. Tuttavia, l’Autorità osserva che non si determinano incrementi significativi del potere di acquisto di MG a livello nazionale, neppure considerando il livello di centrale o super-centrale di acquisto.

Quanto all’eventuale rafforzamento locale del potere di acquisto, l’Autorità ritiene che tale profilo sia sostanzialmente assorbito dalla valutazione dei mercati a valle della vendita al dettaglio.

Esito del procedimento

Sulla base delle considerazioni svolte, l’Autorità conclude che la concentrazione non è idonea a ostacolare in misura significativa la concorrenza effettiva nei mercati interessati e non comporta la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante, ai sensi dell’art. 6, comma 1, L. 287/1990.

L’esito è quindi l’autorizzazione in fase preliminare senza condizioni, formalizzata con la delibera di non avviare l’istruttoria ai sensi dell’art. 16, comma 4, L. 287/1990.