Regolamento (UE) 2020/1732

Regime delle commissioni per i repertori di dati sulle cartolarizzazioni

Il regolamento delegato (UE) 2020/1732 completa il regolamento (UE) 2017/2402 disciplinando il finanziamento dell’attività di registrazione e vigilanza svolta da ESMA sui repertori di dati sulle cartolarizzazioni. La logica di fondo è quella del recupero integrale dei costi, con una ripartizione delle commissioni che tenga conto della tipologia di servizi offerti e dell’eventuale cumulo con altre registrazioni già detenute dal soggetto.

Finalità e principi generali

Le considerazioni introduttive chiariscono che il costo a carico dei repertori deve riflettere le spese effettive di ESMA. Il regolamento distingue tra repertori che offrono solo servizi di base, quelli che offrono anche servizi accessori e quelli già registrati come repertori di dati sulle negoziazioni, per i quali l’onere amministrativo può essere inferiore grazie alle sinergie istruttorie. Viene inoltre ribadito che le autorità competenti coinvolte in compiti delegati devono essere rimborsate dei soli costi effettivamente sostenuti.

Ambito soggettivo e oggettivo

Sono destinatari del regolamento i repertori di dati sulle cartolarizzazioni registrati ai sensi del regolamento (UE) 2017/2402, inclusi quelli che chiedono l’estensione della registrazione perché già operano come repertori di dati sulle negoziazioni ai sensi del regolamento (UE) n. 648/2012 o del regolamento (UE) 2015/2365. Le disposizioni incidono sulle commissioni dovute a ESMA per la registrazione iniziale, per l’estensione della registrazione e per la vigilanza annuale; riguardano inoltre il rimborso delle autorità competenti quando svolgono compiti delegati.

Fatturato applicabile e criteri di calcolo

Il sistema di vigilanza annuale è fondato sul fatturato applicabile del repertorio. Il regolamento impone conti sottoposti a revisione contabile che separino i ricavi derivanti dai servizi di base, dai servizi accessori e dagli altri servizi; per i soggetti con registrazione multipla si richiede una separazione ulteriore fra attività riferite a cartolarizzazioni, derivati e operazioni di finanziamento tramite titoli. Il fatturato rilevante per l’anno n è, in linea generale, ricavato dai conti dell’anno n-2; se tali conti non sono disponibili, ESMA utilizza i proventi attesi indicati nei piani aziendali, con possibilità di aggiornamento entro il 30 settembre dell’anno n-1.

Commissioni di registrazione ed estensione

Per i nuovi richiedenti non ancora registrati come repertori di dati sulle negoziazioni, la commissione di registrazione è pari a 100.000 EUR quando il repertorio intende offrire determinati servizi accessori, ovvero a 65.000 EUR negli altri casi. Per chi è già registrato come repertorio di dati sulle negoziazioni, la commissione per l’estensione della registrazione è ridotta a 50.000 EUR o 32.500 EUR, sempre a seconda dei servizi accessori offerti. In caso di domanda simultanea con la registrazione come trade repository, il richiedente versa integralmente la commissione prevista dal regime pertinente per il trade repository e, per il presente regolamento, la commissione di estensione ridotta. Se dopo la registrazione vengono aggiunti servizi accessori, il repertorio deve integrare il versamento fino all’importo più elevato dovuto.

Commissione annuale di vigilanza

La commissione annuale è determinata sulla base dei costi di vigilanza iscritti nel bilancio ESMA e ripartita fra i repertori in proporzione al fatturato applicabile. Nel primo anno, la commissione è parametrata al periodo residuo dell’anno di registrazione; per i repertori registrati dal 1° ottobre dell’anno precedente in poi, la commissione annuale coincide con la commissione di registrazione. La commissione annuale non può essere inferiore a 30.000 EUR, salvo l’ipotesi del primo anno di attività regolata dal paragrafo 2 dell’articolo 4.

Pagamento, mora e rimborsi

Le commissioni sono dovute in euro. La commissione di registrazione e quella per l’estensione sono pagate al momento della domanda; se la domanda è ritirata prima della notifica di completezza da parte di ESMA, si rimborsa il 50% di quanto versato. Dopo tale notifica non è più dovuto alcun rimborso, e la stessa regola si applica in sostanza ai casi di rigetto della registrazione. Per la vigilanza annuale, il pagamento avviene in un’unica rata entro la fine di marzo, con preavviso di almeno 30 giorni mediante nota di addebito. Il ritardo comporta una penalità giornaliera dello 0,1% dell’importo dovuto.

Rapporti con le autorità competenti ed entrata in vigore

ESMA è l’unica autorità che impone e riscuote le commissioni disciplinate dal regolamento. Essa rimborsa alle autorità competenti soltanto i costi effettivi sostenuti per attività svolte in forza del regolamento (UE) 2017/2402 e delle deleghe previste dagli altri atti richiamati. Il regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea ed è direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.