Regolamento (UE) 2016/1630

Norme tecniche di attuazione sulle procedure per l'applicazione della misura transitoria al sottomodulo del rischio azionario

Il regolamento definisce le procedure che le imprese di assicurazione e di riassicurazione devono seguire per dimostrare l'applicabilità della misura transitoria prevista dall'articolo 308 ter, paragrafo 13, della direttiva 2009/138/CE. La finalità, evidenziata nei considerando, è assicurare un'applicazione uniforme e verificabile della misura, in particolare per gli strumenti di capitale acquistati entro il 1º gennaio 2016.

Ambito di applicazione

La disciplina riguarda esclusivamente le imprese di assicurazione e di riassicurazione che utilizzano la misura transitoria nel calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità. L'oggetto della documentazione sono gli strumenti di capitale di cui all'articolo 173 del regolamento delegato (UE) 2015/35; per gli investimenti detenuti in fondi o organismi di investimento collettivo, quando non è possibile applicare il metodo look-through, la documentazione si concentra sulle quote o azioni del fondo e sulla relativa data di acquisto.

Obblighi di identificazione e documentazione

Le imprese devono tenere traccia degli strumenti di capitale soggetti alla misura transitoria e della loro data di acquisto. Il regolamento chiarisce che, per l'applicazione della misura, occorre dimostrare che l'acquisto sia avvenuto il 1º gennaio 2016 o anteriormente. Nei casi di fondi senza look-through, non è richiesta la data di acquisto dei singoli strumenti sottostanti, ma quella delle quote o azioni del fondo cui si applica l'articolo 173, paragrafo 2.

Rapporti con l'autorità di vigilanza

Su richiesta dell'autorità competente, l'impresa deve mettere a disposizione tutte le informazioni necessarie e una documentazione completa idonea a verificare che le condizioni per l'applicazione della misura transitoria siano effettivamente soddisfatte. Il testo attribuisce quindi alla vigilanza un potere di controllo documentale puntuale.

Aggiornamento della documentazione

La documentazione non è statica: deve essere aggiornata ogni volta che l'impresa calcola il requisito patrimoniale di solvibilità facendo uso della misura transitoria. In questo modo la verifica resta coerente con eventuali variazioni dell'esposizione e con la fotografia più recente degli investimenti rilevanti.

Vendite, riacquisti e distinzione degli strumenti residui

Il regolamento affronta anche l'ipotesi in cui l'impresa venda strumenti, quote o azioni acquistati entro il 1º gennaio 2016 e successivamente riacquisti strumenti, quote o azioni dello stesso tipo dopo tale data. In tal caso, deve essere possibile distinguere gli strumenti residui ancora coperti dalla misura transitoria da quelli acquisiti successivamente, così da impedire confusioni nell'individuazione dell'importo ammissibile.

Entrata in vigore

Il regolamento è entrato in vigore il ventesimo giorno successivo alla sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea. In quanto regolamento di esecuzione, è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in tutti gli Stati membri.