Circolare numero 109 del 02-11-2026

Cessione del quinto della pensione e traslazione della cessione stipendiale

La circolare fornisce indicazioni uniformi sui finanziamenti rimborsati mediante cessione fino a un quinto della pensione e sulla traslazione in pensione delle cessioni del quinto dello stipendio. La disciplina si fonda sul D.P.R. 5 gennaio 1950, n. 180, sul D.M. 27 dicembre 2006, n. 313, e, per la traslazione, sull’articolo 43 del D.P.R. n. 180/1950, modificato dall’articolo 31, comma 2, del D.lgs. 19 settembre 2012, n. 169. Il regolamento e lo schema convenzionale INPS più recenti sono stati adottati con deliberazione del Consiglio di Amministrazione n. 55 del 29 aprile 2026. Le indicazioni valgono anche per le Gestioni previdenziali confluite nell’INPS, nei limiti compatibili con le rispettive modalità di liquidazione, pagamento e procedure informatiche.

Ambito delle operazioni e responsabilità

La cessione della pensione è un finanziamento concesso da una banca o da un intermediario finanziario, rimborsato mediante trattenute mensili sulla pensione per un periodo non superiore a dieci anni. La cessione riguarda crediti futuri e determinabili, costituiti dai ratei pensionistici che maturano nel tempo. L’INPS interviene come terzo debitore ceduto: verifica i presupposti di propria competenza, trattiene le somme e le riversa nei limiti della provvista disponibile e della durata del piano.

La traslazione trasferisce sulla pensione le rate non ancora rimborsate della cessione dello stipendio quando cessa il rapporto di lavoro e al cedente viene liquidata una pensione o un assegno continuativo equivalente. I piani traslati sono gestiti, per quanto compatibile, secondo le regole applicate alla cessione della pensione. Non rientrano nella traslazione i crediti da delegazione di pagamento sullo stipendio; sono escluse anche le posizioni in cui l’assicuratore sia subentrato nel credito per un evento di cessazione del lavoro diverso dal pensionamento. Per questi ambiti la circolare richiama il messaggio INPS n. 2830 del 9 aprile 2024.

Le Strutture territoriali curano i procedimenti individuali: rilasciano le comunicazioni di cedibilità, acquisiscono le notifiche, istruiscono le pratiche e adottano i provvedimenti di validazione, rigetto, sospensione, modifica e chiusura. Le banche e gli intermediari rispondono della fase precontrattuale, del merito creditizio, dell’identificazione del cliente, della trasparenza, dell’adeguata verifica e della prevenzione delle frodi; definiscono le condizioni economiche, stipulano e conservano il contratto, curano la copertura assicurativa e comunicano gli eventi che incidono sul piano. Il pensionato deve fornire informazioni complete e veritiere, verificare le condizioni, sottoscrivere gli atti e comunicare gli eventi rilevanti. Le contestazioni contrattuali vanno rivolte alla società e, se necessario, alle autorità competenti: la mera comunicazione all’INPS non sospende le trattenute.

L’INPS resta estraneo alla formazione e all’esecuzione del contratto, all’erogazione del finanziamento, ai rapporti assicurativi, al recupero del credito residuo, ai rimborsi tra le parti e alle controversie. Comunicazione di cedibilità, validazione e benestare attestano soltanto l’esito delle verifiche amministrative dell’Istituto e non approvano il contratto né garantiscono il soddisfacimento integrale del credito.

Trattamenti cedibili e determinazione della quota

Ai sensi dell’articolo 1 del D.P.R. n. 180/1950, sono cedibili i trattamenti di natura strettamente previdenziale indicati dalla circolare: pensioni di vecchiaia, di anzianità o anticipate, ai superstiti, assegni ordinari di invalidità, pensioni di inabilità e trattamenti privilegiati ordinari di natura previdenziale. La cedibilità non dipende dalle modalità di liquidazione: sono comprese le pensioni provvisorie, in totalizzazione o cumulo, le quote spettanti ai contitolari di pensioni ai superstiti e le pensioni pagate all’estero.

Sono escluse le prestazioni assistenziali o di accompagnamento e quelle specificamente elencate: assegno e pensione sociale, assegno di invalidità civile, assegno di sostegno al reddito, assegno al nucleo familiare, APE Sociale, indennità per cessazione dell’attività commerciale, prestazioni di esodo dell’articolo 4, commi da 1 a 7-ter, della legge 28 giugno 2012, n. 92, assegno straordinario di sostegno al reddito previsto dagli articoli 26 e seguenti del D.lgs. 14 settembre 2015, n. 148, indennità mensile del contratto di espansione di cui all’articolo 41, comma 5-bis, del medesimo decreto, e pensione privilegiata tabellare.

La quota teorica è il massimo importo mensile indicato nella comunicazione di cedibilità; la quota effettiva è invece quanto l’INPS riesce concretamente a trattenere su ciascun rateo e può risultare inferiore o nulla. Il calcolo teorico si basa sul primo rateo disponibile, cioè la mensilità non ancora elaborata per il pagamento, e considera la pensione al netto delle ritenute fiscali e delle altre trattenute obbligatorie. La quota non può superare un quinto e deve essere salvaguardato un importo almeno pari al trattamento minimo dell’Assicurazione generale obbligatoria.

Nel calcolo rilevano anche le maggiorazioni pensionistiche indicate dalla circolare, comprese le quote di maggiorazione delle gestioni speciali dei lavoratori autonomi e le maggiorazioni sociali e somme aggiuntive soggette a verifica reddituale. La valutazione si riferisce alla posizione complessiva del pensionato, ma il cumulo opera soltanto tra trattamenti appartenenti allo stesso ambito di calcolo; per ambiti distinti vengono rilasciate comunicazioni separate. L’incapienza può essere permanente, come per i trattamenti integrati al minimo, o temporanea per la presenza di obblighi prioritari. Va distinta dall’incedibilità dovuta a un vincolo giuridico, tra cui il divieto di coesistenza di più cessioni previsto dall’articolo 39 del D.P.R. n. 180/1950. Per un assegno ordinario di invalidità soggetto a revisione la comunicazione riporta la data prevista; se l’assegno non viene confermato, l’INPS non può proseguire le trattenute su quella prestazione.

Società ammesse, accreditamento e convenzionamento

Possono stipulare nuovi finanziamenti le banche e gli intermediari finanziari iscritti all’albo previsto dall’articolo 106 del D.lgs. 1° settembre 1993, n. 385 (TUB), con attività di concessione di finanziamenti prevista nell’oggetto sociale. L’accreditamento INPS è necessario per la registrazione e la gestione del processo. Le società veicolo di cartolarizzazione possono essere accreditate per gestire crediti acquistati e piani già in corso, ma non per concedere o stipulare originariamente nuovi finanziamenti.

La richiesta di accreditamento si presenta con il modulo MV84, sottoscritto dal legale rappresentante o delegato e trasmesso alla PEC indicata nel modulo. Dopo la registrazione, i moduli MV58 e MV59 consentono di richiedere, rispettivamente, le abilitazioni ai servizi telematici e l’accesso al Sistema Soggetti Giuridici per rapporti con Pensioni. Il convenzionamento, fondato sull’articolo 8 del D.M. n. 313/2006, comporta diritti e obblighi ulteriori volti ad assicurare condizioni più favorevoli rispetto alla media di mercato. La convenzione vigente e il regolamento sono quelli adottati con deliberazione del CdA n. 55/2026.

Per le società convenzionate, il modulo MV58 abilita le funzioni di trasmissione e gestione dei piani, consultazione del loro stato e del benestare, revoca, accettazione dell’accodamento, chiusura e rimodulazione, trasmissione del CRO, acquisizione dei flussi e variazione del beneficiario. Il modulo MV59 riguarda l’aggiornamento dei dati e dei recapiti societari; il modulo MV60 consente di richiedere il certificato digitale per i Web Service, inclusi acquisizione della quota cedibile e verifica dell’IBAN. Per entrambi i regimi è dovuto un onere INPS per il servizio, applicato a ciascuna quota elaborata anche se pari a zero e differenziato in base al regime. La circolare richiama la sentenza della Cassazione, Prima Sezione Civile, n. 24640 del 13 settembre 2021, sulla natura non gratuita del servizio.

Fase precontrattuale, contratto e tassi

Prima della stipula, la società informa il pensionato su caratteristiche e costi, valuta il merito creditizio e adotta misure contro frodi e sovraindebitamento. La comunicazione di cedibilità può essere richiesta dal pensionato alla Struttura INPS tramite modulo AP107 e deve essere consegnata alla società prescelta. Per le società convenzionate può essere richiesta direttamente tramite la società, previo consenso al trattamento dei dati. La richiesta è personale e non può basarsi su una delega ordinaria; può essere presentata da un procuratore notarile o da un rappresentante legale munito dei relativi poteri.

Le società convenzionate devono verificare l’IBAN comunicato dal pensionato e la corrispondenza con quello registrato per il pagamento della pensione prima della stipula. Il controllo, previsto anche dalle indicazioni del messaggio n. 1564 del 9 aprile 2020, non sostituisce gli obblighi di identificazione e adeguata verifica e non costituisce attestazione INPS sull’identità, sulla titolarità del conto o sulla regolarità dell’operazione.

Il contratto deve indicare importo del finanziamento, durata e rata. La durata deve essere almeno di un anno e non superiore a dieci; la rata deve essere pari o inferiore alla quota teorica comunicata. Le clausole devono rispettare la normativa, le regole di trasparenza e tutela del contraente e le istruzioni della Banca d’Italia. Occorrono costi chiari e completi, tasso nei limiti applicabili e adeguata copertura per il rischio di premorienza. Validità e operatività della polizza restano estranee alle competenze INPS.

Si applica la legge 7 marzo 1996, n. 108. Il tasso soglia antiusura è quello vigente nel trimestre di stipula, determinato sulla base del TEGM della categoria dei prestiti contro cessione del quinto dello stipendio e della pensione e della relativa classe di importo. Il TEG serve a verificare il rispetto del tasso soglia; il TAEG rappresenta il costo complessivo del credito. Le società accreditate definiscono le condizioni nel rispetto della legge e la procedura verifica congruenza del TAEG dichiarato e rispetto del tasso soglia da parte del TEG. Per le convenzionate il TAEG massimo è fissato dalla convenzione in base a importo e età alla scadenza: i limiti sono aggiornati trimestralmente e si applicano ai contratti stipulati dal primo giorno del trimestre. Sono inferiori al tasso soglia, salvo per i pensionati con più di 79 anni, per i quali coincidono con il tasso soglia della classe pertinente.

Rinnovi, notifica e istruttoria

I requisiti contrattuali valgono anche per i rinnovi interni, con la stessa società, ed esterni, con una società diversa. In base all’articolo 39 del D.P.R. n. 180/1950, il rinnovo ordinario richiede il decorso di due quinti della durata originaria: due anni per il quinquennale e quattro anni per il decennale, calcolati dalla decorrenza giuridica. Il contratto può essere notificato nel mese di maturazione del termine, ma il nuovo piano non diventa efficace prima dell’estinzione del precedente e non vi può essere sovrapposizione. È ammesso, in deroga, il rinnovo anticipato da una cessione quinquennale a una decennale quando quest’ultima sia contratta per la prima volta e la precedente cessione sia estinta; tali condizioni e l’eventuale attesa di un anno dall’estinzione sono verificate dalla società, non dall’INPS. Le regole sui termini di rinnovo non si applicano, secondo il messaggio n. 2830/2024, ai piani originati da cessione stipendiale e poi traslati.

La notifica deve avere data certa e consentire di identificare la provenienza, ai sensi dell’articolo 3, comma 1, del D.M. n. 313/2006. Le società accreditate notificano esclusivamente tramite PEC alla Struttura territorialmente competente; le convenzionate utilizzano esclusivamente la procedura telematica. Le stesse modalità valgono per comunicare il debito residuo da traslare. La società convenzionata dichiara, ai sensi dell’articolo 47 del D.P.R. 28 dicembre 2000, n. 445, la conformità dei dati trasmessi al contratto; conserva l’originale cartaceo e lo esibisce su richiesta. Per i contratti di cessione della pensione, i controlli automatici devono avere esito positivo perché la notifica si perfezioni. Per le traslazioni non sono eseguiti i controlli TEG e TAEG previsti per nuovi contratti pensionistici.

L’istruttoria verifica la natura dell’operazione, l’eventuale priorità di notifiche concorrenti, la capienza, i vincoli e le trattenute, inclusi pignoramenti e prestiti delle Gestioni creditizie, nonché eventuali limitazioni della capacità di agire. In caso di più cessioni sulla stessa quota prevale, ai sensi dell’articolo 1265 del codice civile, quella notificata per prima o anteriormente accettata con atto di data certa; l’INPS non applica mai contemporaneamente più trattenute sulla stessa pensione. Le cessioni possono concorrere con pignoramenti nei limiti dell’articolo 68 del D.P.R. n. 180/1950, della capienza, del trattamento minimo e del provvedimento giudiziale. Un pignoramento accodato può precludere il rinnovo nei casi specificati dalla circolare.

La Struttura territoriale conclude l’istruttoria entro trenta giorni dalla notifica; per i rinnovi la fase del benestare ha un ulteriore termine di trenta giorni dalla notifica del CRO. Irregolarità documentali o incongruenze possono essere sanate entro il termine assegnato; in mancanza, o se manca un presupposto di legge, il piano è rigettato. Il rigetto motivato chiude il procedimento senza benestare e comporta la perdita della priorità. Nei rinnovi esterni la priorità spetta alla prima società che notifica; per ottenere il benestare deve essere documentato il pagamento del conto estintivo del finanziamento precedente, secondo le modalità del messaggio n. 1768 del 5 giugno 2025.

Decorrenza, trattenute e riversamenti

Ai sensi dell’articolo 4 del D.M. n. 313/2006, la decorrenza giuridica è il primo giorno del mese successivo alla notifica e non dipende dal rilascio del benestare. La decorrenza economica coincide con l’avvio effettivo delle trattenute, che deve avvenire entro il terzo mese successivo alla notifica. Nelle prime acquisizioni le rate maturate prima dell’avvio possono essere recuperate con una trattenuta aggiuntiva, se la capienza lo consente, fino a concorrenza del doppio quinto. Nei rinnovi, dal messaggio n. 1794 del 28 maggio 2026, l’avvio è determinato dalla decorrenza economica del nuovo piano: le rate sono attivate sul primo rateo utile e non si generano arretrati nel nuovo piano.

La quota effettivamente trattenuta può diminuire o azzerarsi per riduzione della pensione o per vincoli prioritari sopravvenuti. Il cedolino MyINPS informa il pensionato; le società acquisiscono gli scostamenti dai report mensili scaricabili nell’area riservata. Non sono previste ulteriori comunicazioni individuali dell’INPS, e pensionato e società riconciliano direttamente le rispettive posizioni.

L’INPS versa mensilmente le quote con un unico mandato cumulativo per ciascuna società, sulle coordinate registrate nei propri sistemi. La società deve garantirne la correttezza e l’aggiornamento. I report mensili espongono dati del piano e delle trattenute, scostamenti, rate arretrate, accodamenti, chiusure per decesso, compensazioni post mortem e oneri. Gli oneri sono trattenuti alla fonte sui flussi e, per i piani traslati, sono determinati secondo il profilo della società alla data di notifica del debito residuo.

Eventi modificativi: trasferimenti, accodamento, rimodulazione e sospensione

Il trasferimento dei crediti in corso è ammesso soltanto verso società accreditate o convenzionate. La società subentrante utilizza la procedura telematica “Trasferimento piani tra società finanziarie”, che acquisisce manleve, consensi e dati necessari; l’accredito delle trattenute al nuovo titolare decorre dal primo pagamento utile successivo alla registrazione. Gli importi versati nel frattempo al precedente titolare sono regolati tra le società, senza responsabilità INPS. Gli oneri restano determinati in base al regime della società originaria alla stipula.

L’accodamento consente di proseguire le trattenute oltre la scadenza naturale per recuperare rate parzialmente o totalmente insolute. Deve essere previsto e accettato nel contratto, richiede l’assenso dell’assicuratore e l’estensione della copertura per premorienza. La trattenuta mensile non può superare la rata contrattuale, il periodo non può eccedere diciotto mensilità e durante l’accodamento la società si impegna a non promuovere né proseguire azioni di recupero per quelle rate. Il residuo non recuperato resta a carico dei rapporti tra le parti e non comporta ulteriori obblighi per l’INPS.

Il rimborso anticipato parziale, previsto dall’articolo 125-sexies, comma 1, TUB, riduce il costo totale del credito e comporta la rimodulazione del piano, non la novazione del contratto. Per le società convenzionate la richiesta si presenta telematicamente e può ridurre la rata, anticipare la scadenza finale o fare entrambe le cose. L’INPS verifica soltanto i requisiti formali e procedurali per aggiornare le trattenute, senza valutare il contratto. La rimodulazione non è ammessa se è in corso un accodamento, se è stato notificato un rinnovo in stato “proposto”, se il piano è gestito fuori procedura o se il contratto è sospeso.

La sospensione ordinaria delle trattenute è possibile soltanto nei casi e per i periodi previsti da norme o provvedimenti urgenti di carattere straordinario. In caso di denuncia o querela formalmente presentata e documentata per fatti suscettibili di incidere su validità, efficacia o riferibilità del contratto, l’INPS può sospendere cautelarmente il riversamento alla società. La mera contestazione o diffida non basta. In attesa del riscontro della società, l’INPS continua a trattenere la rata e accantona le somme, impedendo temporaneamente il rilascio di quote cedibili e la notifica di nuovi contratti. Lo svincolo avviene sulla base di un accordo formalizzato, di un provvedimento dell’autorità o di altro titolo idoneo; la sospensione non costituisce una valutazione INPS sul merito della contestazione.

Estinzione e cessazione della pensione

L’adempimento secondo il piano estingue il credito per le somme corrisposte. Alla scadenza del piano o del periodo di accodamento cessano gli obblighi INPS anche se residua un debito, che resta regolato tra pensionato e società. Per l’estinzione anticipata totale la società deve informare tempestivamente l’INPS: le convenzionate utilizzano la funzione telematica dedicata, le accreditate inviano PEC con documentazione. Le trattenute eventualmente operate dopo l’estinzione devono essere restituite dalla società direttamente al pensionato.

La chiusura può derivare anche da nullità o annullamento, mancato perfezionamento, recesso, assenza della copertura assicurativa o altri eventi giuridicamente idonei. La richiesta si presenta con la funzione telematica per le convenzionate e via PEC per le accreditate. Se il piano chiuso derivava dal rinnovo di un piano precedente, quest’ultimo può essere ripristinato ove ne ricorrano i presupposti.

L’eliminazione della pensione fa venir meno la provvista e interrompe trattenute e riversamenti, ma non estingue automaticamente il contratto o il credito residuo. La quota cedibile pari a zero per incapienza non equivale a eliminazione: in tal caso il piano resta in essere e compare nei report. In caso di decesso, l’INPS informa la società attraverso i flussi per consentire l’attivazione della copertura assicurativa e recupera per compensazione le quote relative ai mesi successivi al decesso. Poiché il diritto al rateo matura il primo giorno del mese, la quota del mese del decesso è trattenuta e riversata; quelle dei mesi successivi sono recuperate. Se la compensazione non è possibile, l’INPS richiede la restituzione; l’eventuale duplicazione del recupero può essere oggetto di istanza di rimborso documentata. Per le altre cause di cessazione, come revoca, annullamento o perdita dei requisiti, le somme versate per periodi successivi alla cessazione sono recuperate dalla società, mentre il debito residuo resta nel rapporto tra le parti.

Procedure di crisi e insolvenza

Le procedure e gli strumenti di regolazione della crisi e dell’insolvenza sono disciplinati dal D.lgs. 12 gennaio 2019, n. 14; ai procedimenti pendenti alla sua entrata in vigore continuano ad applicarsi, ai sensi dell’articolo 390, le norme previgenti, tra cui il R.D. 16 marzo 1942, n. 267, e la legge 27 gennaio 2012, n. 3. L’apertura della procedura non determina da sola la sospensione o la cessazione delle trattenute: l’INPS verifica contenuto, decorrenza ed effetti del provvedimento formalmente notificato e si conforma alle prescrizioni giudiziarie e alle misure protettive.

Se il provvedimento ordina la cessazione delle trattenute, la Struttura chiude il piano con causale “Chiuso per sentenza” e blocca il codice fiscale, impedendo nuove quote cedibili e notifiche per la durata degli effetti della procedura. Le somme già pagate nel periodo tra efficacia del provvedimento e chiusura del piano sono regolate tra società e organi della procedura. Quando gli effetti cessano, il codice fiscale può essere sbloccato dopo l’acquisizione del provvedimento conclusivo o di documentazione idonea; lo sblocco consente, se sussistono i requisiti, una nuova quota e un nuovo contratto.

La riapertura del piano precedente è vietata, perché il credito residuo deve tenere conto di pagamenti, riduzioni ed eventuale esdebitazione. L’INPS non ridetermina il credito né ricostituisce il piano sulla base di prospetti unilaterali. Per la ristrutturazione dei debiti del consumatore rilevano gli articoli 70, 71 e 72 del D.lgs. n. 14/2019; per le procedure liquidatorie gli articoli 236 e 278 e seguenti, compreso l’articolo 282 nei casi di debitore incapiente. Per i procedimenti soggetti alle norme previgenti rilevano la legge n. 3/2012 e, per il fallimento, l’articolo 120 del R.D. n. 267/1942.

In via eccezionale, il piano originario può essere riaperto se viene revocata, ai sensi dell’articolo 72 del D.lgs. n. 14/2019, l’omologazione del piano di ristrutturazione dei debiti del consumatore, la procedura non ha avuto alcuna esecuzione e il piano originario non è scaduto. La riapertura, richiesta dalla società, riguarda solo le rate non ancora scadute al momento della riattivazione; le rate non trattenute possono essere recuperate con accodamento, se previsto e alle condizioni applicabili. La società deve presentare il provvedimento di revoca, una dichiarazione dell’Organismo di Composizione della Crisi (OCC) che attesti l’assenza di pagamenti, riparti e altri effetti patrimoniali, e attestare la perdurante efficacia della cessione. Anche un’esecuzione parziale esclude la riapertura; l’eventuale credito ancora esigibile dovrà allora essere fatto valere nelle forme consentite dall’ordinamento, al di fuori della riattivazione contabile del piano INPS.